核心事件：长沙银行董事长变更 - 董事长赵小中因到龄离任辞去所有职务 [2][4] - 董事会选举现任行长张曼为第八届董事会董事长 其任职资格尚待监管部门核准 [2][4] - 在资格核准前 由张曼代为履行董事长职务 [2][3][4] - 张曼为1972年出生的“70后女将” 拥有丰富的银行系统从业经验 此次由行长接任董事长有助于保障公司经营战略的稳定性 [2][4] 公司经营与财务表现 - 截至2025年三季度末 公司总资产约1.24万亿元 [2] - 2025年前三季度 实现营业收入197.21亿元 同比增长1.29% 实现归母净利润约65.57亿元 同比增长6% [2] - 2025年上半年 净息差约1.87% 较2024年下降约0.24个百分点 降幅进一步扩大 [7] - 2025年上半年 实现利息净收入96.59亿元 同比下降1.74% 占营业收入比例超七成 [7] - 2025年上半年 实现手续费及佣金收入11.64亿元 同比增长14.60% 其中承销、托管及其他受托业务收入3.68亿元 同比增长16.33% 代理业务手续费收入2.35亿元 同比增长48.51% [7] 公司面临的挑战 - 业务结构不均衡 利息净收入占比过高 中间业务收入贡献占比有待提升 [2][6][7] - 贷款客户集中度风险上升 截至2025年6月末 单一最大客户贷款比率约7.29% 最大十家客户贷款比率约41.66% 分别较2024年末增长2.02个百分点和11.46个百分点 两项指标均达上市以来最高水平 [8] - 在有效需求不足等外部环境考验下 公司面临业绩增长承压的挑战 [2][6]

行业整体表现 - 2025年上半年A股42家上市银行手续费及佣金净收入合计达4095.27亿元 同比增长3.06% [1] - 25家银行实现正增长 占比近六成 其中3家银行同比增幅超100% 9家银行增幅超10% [1][2] 国有银行表现 - 国有六大行整体呈改善趋势 中国银行和建设银行同比增长超4% 农业银行和邮储银行同比增长超10% [2] - 工商银行与交通银行收入同比下降但降幅明显收窄 [2] 股份制银行表现 - 9家股份制银行中有4家实现正增长 中信银行收入169.06亿元（+3.38%） 兴业银行130.75亿元（+2.59%） 华夏银行30.95亿元（+2.55%） 民生银行96.85亿元（+0.41%） [2] 城农商行突出表现 - 部分城商行与农商行增速亮眼 常熟银行收入1.42亿元（+637.77%） 瑞丰银行0.54亿元（+274.07%） 张家港行0.61亿元（+140%） [3] - 增长原因为拓展自营理财、代理黄金与保险等业务 同时加强手续费支出精细化管理 [3] 增长驱动因素 - 净息差收窄促使银行将非息收入列为重要增收途径 从战略引领、定价策略等多维度提供支持 [4] - 中小银行依托本地化优势深耕细分市场 通过代销理财等业务实现规模增长并优化成本结构 [4] 未来展望 - 下半年增长态势有望持续 因宏观经济政策发力提振市场信心 低利率环境下居民对高收益产品需求攀升 [4] - 银行聚焦财富管理等轻资本业务 持续优化收入结构 [4][6] - 长期创新方向包括财富管理科技化（AI投顾等）、深度化（全周期资产配置）和场景化（养老金融等） [6]