公司2025年业务回顾与成就 - 公司通过全球员工在极端环境下的专业服务，展现了其坚韧与执行力，例如在44℃高温、七级风浪、海拔4300米及零下15℃严寒等条件下保障网络与能源项目[1] - 公司助力运营商建设5G-A网络，为6000万用户提供极速网络联接体验[3] - 在生态伙伴支持下，鸿蒙生态体验加速从“可用”到“好用”，鸿蒙5.0以上终端设备超过3600万[3] - 携手车企伙伴，乾崑智驾累计为140多万辆乘用车提供智慧驾驶，辅助驾驶里程近70亿公里[3] - 鲲鹏生态已发展6800多家合作伙伴、380万开发者，openEuler系操作系统累计装机量超过1600万套[4] - 昇腾生态已发展3000多家合作伙伴、400万开发者，Atlas 900超节点服务于互联网、金融、运营商、电力等行业[4] - 公司在医疗病理、炼钢炉温预测、油气勘探等领域探索AI应用落地[4] - 与绿色能源客户合作，累计生产绿电超过2万亿度，节电1500亿度，减排10.6亿吨，相当于种植14.5亿棵树[4] 公司对智能化未来的战略展望 - 公司认为智能化变革浪潮是面临的长期战略机遇，将深刻改变生活生产方式[6] - 5G/5G-A与高速光纤网络将让企业感知无处不在，管理运作更便捷[6] - 人工智能技术正加速与行业知识融合，从单点效率提升转向对企业核心业务的系统性价值重构，涉及组织架构、业务流程到企业文化的深刻变革[6] 公司2026年战略部署与主战场 - 公司2026年将战略聚焦，决胜价值战场，以质取胜，做强组织能力[1][10] - 强化行业垂直作战，发挥综合优势，深耕行业，使能千行百业智能化转型[7] - 构建开源开放的鲲鹏昇腾生态，使能伙伴开发行业产品，推动集群与超节点技术普惠，构筑坚实的AI算力底座[7] - 实施“水战略”激发管道流量，将AI融入通信网络，实现从联接到“智联”的跃迁[7] - 始终从消费者体验出发，繁荣鸿蒙生态，畅享AI体验，为终端消费者带来惊喜[7] - 通过鸿蒙智行和乾崑智驾助力车企规模上量，打造安全舒适的驾乘体验[7] - 重构AI数据中心，提升能效，让每瓦特产出更多Tokens[7] - 发展液冷超快充技术，让有路的地方就有高质量的充电体验[7] - 公司认识到从战略到胜利的道路充满挑战，但必须迎难而上[8] - 公司相信在智能化的不确定性中，胜利属于敢于挺身而出、勇于自我批判的奋斗者[9]

公司2025年业绩与进展 - 公司助力运营商建设5G-A网络，为6000万用户提供极速网络联接体验 [1] - 鸿蒙生态体验加速从“可用”到“好用”，鸿蒙5.0以上终端设备超过3600万台 [1] 公司2026年战略与业务规划 - 公司将强化行业垂直作战，发挥“大杂烩”优势，深耕行业，使能千行百业智能化转型 [1] - 公司将构建开源开放的鲲鹏昇腾生态，推动集群与超节点技术普惠，构筑坚实的AI算力底座 [1] - 公司将持续以“水战略”激发管道流量、繁荣鸿蒙生态、重构AI数据中心、发展液冷超快充 [1] - 公司表示从战略方向到战场胜利的道路遍布暗礁与险阻，但唯有迎难而上 [1] - 2026年公司将战略聚焦，决胜价值战场，以质取胜，做强组织能力 [1]

文章核心观点 - 公司发布2025年业务回顾与2026年战略展望，强调在5G-A、鸿蒙生态、智能汽车、AI算力及行业智能化等领域取得显著进展，并宣布将开启智能时代新征程，通过强化行业垂直作战、构建开源生态等方式，使能千行百业智能化转型 [1][4] 2025年业务回顾与成就 - **运营商网络**：助力运营商建设5G-A网络，为**6000万**用户提供极速网络联接体验 [1][2] - **鸿蒙生态**：鸿蒙生态体验加速从“可用”到“好用”，鸿蒙**5.0以上**终端设备超过**3600万** [1][2] - **智能汽车**：乾崑智驾累计为**140多万辆**乘用车提供智能驾驶系统，辅助驾驶里程近**70亿公里** [1][3] - **计算生态**：鲲鹏已发展**6800多家**合作伙伴、**380万**开发者，openEuler系操作系统累计装机量超过**1600万套**；昇腾已发展**3000多家**合作伙伴、**400万**开发者，Atlas 900超节点服务于多个行业 [3] - **行业AI应用**：在医疗病理、炼钢炉温预测、油气勘探等领域探索AI应用落地 [3] - **绿色能源**：累计生产绿电超过**2万亿度**，节电**1500亿度**，减排**10.6亿吨**，相当于种植**14.5亿棵**树 [3] - **全球服务与研发**：在极端环境（如44℃高温、七级风浪、海拔4300米高原）和关键场景（如凌晨客户机房）完成网络优化、故障恢复、系统调试及技术上线，展现了专业与韧性 [2] 行业趋势与未来展望 - **智能化变革**：智能化变革是长期战略机遇，终端智能体、辅助驾驶、无人设备等正改变生活生产方式，5G/5G-A与高速光纤让企业感知无处不在，AI技术正加速与行业知识融合，对企业核心业务进行系统性价值重构 [3] - **2026年战略方向（主战场）**： - 强化行业垂直作战，发挥“大杂烩”优势，深耕行业，使能千行百业智能化转型 [1][4] - 构建开源开放的鲲鹏昇腾生态，使能伙伴开发行业产品，推动集群与超节点技术普惠，构筑坚实的AI算力底座 [1][4] - “水战略”激发管道流量，AI融入通信网络，实现从联接到“智联”的跃迁 [4] - 从消费者体验出发，繁荣鸿蒙生态，畅享AI体验，为终端消费者带来惊喜 [4] - 通过鸿蒙智行和乾崑智驾助力车企规模上量，打造安全舒适的驾乘体验 [4] - 重构AI数据中心，提升能效（让每瓦特产出更多Tokens） [4] - 发展液冷超快充技术，让有路的地方就有高质量充电体验 [4]

核心观点 - 公司认为智能化变革浪潮是长期战略机遇 正在从技术迭代驱动组织架构、业务流程和企业文化的深刻变革 并将2026年定义为战略主战场 [3][4] 2024年业务进展与成果 - 运营商业务：助力运营商建设5G-A网络 为6000万用户提供极速网络联接体验 [1] - 鸿蒙生态：鸿蒙5.0以上终端设备超过3600万 生态体验加速从“可用”到“好用” [1] - 智能汽车解决方案：乾崑智驾累计搭载超140万辆乘用车 辅助驾驶里程近70亿公里 [1] - 鲲鹏生态：已发展6800多家合作伙伴、380万开发者 openEuler系操作系统累计装机量超1600万套 [3] - 昇腾生态：已发展3000多家合作伙伴、400万开发者 Atlas 900超节点规模服务于互联网、金融、运营商、电力等行业 [3] - 行业AI应用：在医疗病理、炼钢炉温预测、油气勘探等领域探索AI应用落地 [3] - 绿色能源：累计生产绿电超2万亿度 节电1500亿度 减排10.6亿吨 相当于种植14.5亿棵树 [3] 未来战略方向与主战场 - 强化行业垂直作战：发挥“大杂烩”优势 深耕行业 使能千行百业智能化转型 [4] - 构建AI算力底座：构建开源开放的鲲鹏昇腾生态 使能伙伴开发行业产品 推动集群与超节点技术普惠 [4] - 通信网络升级：实施“水战略”激发管道流量 AI融入通信网络 从联接跃迁到“智联” [4] - 繁荣消费者生态：从消费者体验出发 繁荣鸿蒙生态 畅享AI体验 [4] - 智能汽车业务：鸿蒙智行和乾崑智驾助力车企规模上量 打造安全舒适驾乘体验 [4] - 提升基础设施效率：重构AI数据中心 让每瓦特产出更多Tokens [4] - 完善充电网络：发展液冷超快充 让有路的地方就有高质量充电体验 [4] 智能化变革趋势 - 终端智能体、辅助驾驶、无人挖掘机、无人重型矿车等正在改变生活生产方式 [3] - 5G/5G-A与高速光纤交织成网 让企业感知无处不在 管理运作愈发便捷 [3] - 人工智能技术正加速与行业知识融合 从单点效率提升转向对企业核心业务的系统性价值重构 [3]

文章核心观点 - AI算力底座竞争升级，谷歌自研TPU芯片性能超越英伟达GPU，引发市场对技术路线和产业链格局变化的关注 [2] - 定制化芯片与通用型芯片将长期并存，短期内英伟达凭借CUDA生态优势仍将主导市场，长期看定制化芯片份额将提升 [3][4][5] - 算力芯片竞争加剧对硬件供应链（如光模块、PCB）是结构性利好，可能带来超预期增量 [6][7] - AI应用爆发依赖于爆款产品出现，当前仍处于“算力为王”阶段，应用投资需谨慎 [8][9][10] - 当前AI热潮与互联网泡沫有本质区别，产业健康度更高，估值相对合理，泡沫风险取决于应用落地速度 [11][12] 定制化和通用型芯片之争 - 谷歌TPU是定制化ASIC芯片，专为神经网络计算优化，在性能和成本上占优，但生态开放和兼容性不如英伟达GPU [3][4] - 英伟达GPU是通用型计算平台，凭借CUDA生态的强兼容性，在当前技术路线未定型阶段仍是大多数厂商的最优选 [3][4] - 市场预期到2029-2030年，全球定制化算力芯片和GPU市场份额将呈现“五五开”局面，但2026年前英伟达“一家独大”逻辑未变 [5] 硬件供应链机遇 - 算力芯片竞争提升对数据传输效率要求，利好光模块、PCB等硬件供应链，国内头部供应商在客户响应、量产稳定性和成本上具备优势 [6] - 若谷歌TPU份额提升，光模块需求将超预期，在算力卡纸面算力相等情况下，TPU v7的光模块用量是英伟达Rubin的3.3倍 [7] - 谷歌新一代TPU可能采用更先进的覆铜板材料，直接拉动高端PCB的价格和利润空间 [7] AI应用发展前景 - AI投资下半场是应用，但爆发关键取决于大模型是否足够“聪明”，而非仅算力成本下降，当前仍处于“算力为王”阶段 [9] - AI应用核心问题在于缺乏爆款产品，算力降本虽利好应用端，但投资弹性存疑 [9][10] - AI作为通用生产力工具，重点发展方向包括人形机器人与高端制造、智能驾驶、AI+医药研发等 [10] AI泡沫与估值分析 - 当前AI热潮与2000年互联网泡沫有本质区别，技术已开始落地创收，产业链健康度更高，GPU闲置率低，订单能见度高 [11] - AI龙头公司2025年市盈率不到40倍，且有强劲财报支撑，估值水平相对合理，未出现普遍过热 [11] - 泡沫风险核心取决于产业应用落地速度能否接住股价，若2026-2027年出现AI应用爆品，则当前AI板块可能被低估 [12]

公司荣誉与成就 - 特发信息在APC全球光纤光缆大会期间斩获三项企业重磅大奖，包括"中国光通信最具竞争力企业10强"、"中国光纤光缆最具竞争力企业10强"及"中国光传输与网络接入设备最具竞争力企业10强" [1] - 公司已连续19年荣登"全球|中国光通信最具竞争力企业10强"榜单 [1] - 公司总经理伍历文荣获"2025年度中国光通信创新管理人物奖" [1] 公司战略与技术方向 - 公司未来将持续赋能AI数据中心高速联接，致力于筑牢AI算力底座 [1] - 公司将继续推进新型光纤光缆、AI光网络设施等关键技术的突破 [1] - 公司计划助力光纤光缆技术演进朝超宽谱、智能化、绿色化方向加速推进 [1] 行业趋势与生态构建 - 行业技术演进方向为超宽谱、智能化、绿色化 [1] - 公司将构建"空天地"立体网络全域应用 [1] - 公司将与产业链伙伴共同打造更高速、更可靠、更绿色的产业新生态，为全球数字经济发展提供连接解决方案 [1]