财务数据和关键指标变化 - 2024年总营收1.039亿美元，较2023年的7960万美元增长31% [42] - 2025年第一季度营收3200万美元，环比增长10%，同比增长44%，其中约100万美元为一次性利好影响 [21][43] - 截至2025年3月31日，ARR为1.06亿美元，同比增长34%；RPO为2.612亿美元 [22][44] - 2025年第一季度调整后毛利率为61%，与去年同期持平；调整后运营费用为2320万美元，同比下降15%；调整后亏损为340万美元，去年同期为1270万美元；调整后EBITDA为170万美元，去年同期亏损1040万美元 [44][45][46] - 2025年第一季度记录了390万美元的保险回收，预计部分在第二季度收回，其余在今年晚些时候收回 [46] - 截至第一季度末，现金、现金等价物和有价证券为3500万美元，去年第四季度末为5200万美元 [48] - 预计2025年总营收增长20% - 25%，达到1.25 - 1.3亿美元；全年调整后EBITDA为正，利润率为低个位数到中个位数；年底实现正现金流 [40][49][54] 各条业务线数据和关键指标变化 教育业务 - 2025年第一季度新增客户，目前Evolve Express部署在20个美国最大学区中的20个和1300多所学校建筑，每天筛查超过85万名学生和访客 [31] 医疗业务 - 2025年第一季度新增近12个医疗客户，目前产品安装在500家美国医院建筑，每日访客筛查量同比几乎翻番，达到近90万 [32] 体育和娱乐业务 - 2024年第四季度和2025年第一季度支持了多场活动，包括NBA揭幕战、MLS杯决赛等，新增了多个场馆合作伙伴 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前公司产品覆盖约6600个入口，市场渗透率远低于10%，美国学校建筑的渗透率仅约1%，医院和医疗保健市场仍处于个位数低位 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动强大可预测的订阅模式，通过获取更多入口来扩大订阅基础，以实现可预测的长期收入增长 [74] - 推出认证二手（CPO）计划，预计对收入、现金流、ARR和RPO产生积极贡献 [26][27] - 关注市场对纯订阅订单的偏好转变，预计这将最大化ARR并增强未来收入可见性，但会对2025年全年毛利率带来200 - 300个基点的轻微不利影响 [52][53] - 公司是AI武器检测市场的领导者之一，但市场仍处于早期阶段，增长潜力大 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前处于新市场的早期阶段，有望为股东创造重大价值，预计2025年营收增长20% - 25%，实现全年正调整后EBITDA和正现金流 [38][40] - 公司正在采取全面措施解决过去问题，重建信任，相信这些改变将为长期成功奠定基础 [18] 其他重要信息 - 公司计划在2025年第二季度参加三场会议，包括Craig Hallum会议、Cowen技术会议和Northland Capital会议 [8] - 公司重新审视长期运营模式，认为业务有更大的长期杠杆潜力，将在下次分析师日分享详细更新 [56] 问答环节所有提问和回答 问题1：扩张成功主要来自哪些垂直领域 - 公司表示扩张来自Evolve Express的安装基础，具体垂直领域将后续跟进回复 [60][61] 问题2：加州新法律对医院入口武器检测系统的要求带来的影响 - 公司医疗垂直团队已关注该立法，并积极与加州客户接触，认为这是医疗保健安全重视度提高的标志，是重要机遇 [62][63] 问题3：Gen two Express产品推出后毛利率的变化 - 公司认为总体毛利率将保持一致，但会因购买与纯订阅模式的组合产生一定影响，鼓励更多客户选择纯订阅模式 [64] 问题4：2025年资本支出预期 - 公司预计资本支出在2000 - 2500万美元，Gen two产品的物料清单成本不同，可能会有所调整 [68][69] 问题5：公司战略是否有细化 - 公司认为继续推动强大可预测的订阅模式是创造股东价值的最大机会，专注于扩大订阅基础以实现长期收入增长 [73][74] 问题6：公司指导是否假设各季度预订量一致 - 公司预计2025年部署的新订阅数量至少与2024年相同 [75] 问题7：哪个垂直领域有较大发展势头 - 公司对体育和娱乐、教育、医疗等垂直领域的发展势头感到兴奋，第一季度约一半的预订和单位来自现有客户 [76][77] 问题8：关税对系统定价和组件获取的影响 - 公司已在2025年展望中考虑关税风险，产品在美国组装，约40%的黄金材料来自北美，Evolve Express产品中中国材料占比不到5%，有能力应对潜在贸易逆风 [78][79] 问题9：2025年支持收入目标的产品单位数量范围 - 公司预计2025年底部署约8000个单位，未来将不再强调每季度发货的单位数量 [83] 问题10：2025年各季度收入增长情况 - 公司未具体指导第二季度收入，提醒不要过度解读第一季度数据，目前看到纯订阅模式的采用增加，这将使收入在四年租赁期内确认，符合2025年展望 [85][86][87] 问题11：200万美元近期投资的分配情况 - 公司表示部分投资已开始，更多将在下半年进行，第二季度会更新投资情况 [89] 问题12：购买与订阅模式的目标组合 - 公司鼓励向纯订阅模式转变，认为这对客户和公司都有利，将继续提供两种选择 [93][94] 问题13：Expedite产品新增的12个客户情况 - 新增客户既有未使用过Evolve产品的新客户，也有现有客户增加Expedite产品，公司对产品早期市场表现感到乐观 [95]

财务数据和关键指标变化 - 2024年总营收1.039亿美元，较2023年的7960万美元增长31% [42] - 2025年第一季度营收3200万美元，环比增长10%，同比增长44%，其中包含约100万美元的一次性利好影响 [21][43] - 2025年第一季度末ARR为1.06亿美元，同比增长34%，80%的营收为经常性收入，低于去年同期的85% [22][44] - 2025年第一季度末RPO为2.612亿美元 [45] - 2025年第一季度调整后毛利率为61%，与去年同期持平 [46] - 2025年第一季度调整后运营费用为2320万美元，较去年同期的2730万美元下降15% [46] - 2025年第一季度调整后亏损为340万美元，去年同期为1270万美元 [46] - 2025年第一季度调整后EBITDA为170万美元，去年同期亏损1040万美元，利润率为5.3%，包含约50万美元的一次性产品订单收益 [47] - 2025年第一季度末现金、现金等价物和有价证券为3500万美元，较2024年第四季度末的5200万美元减少 [49] - 预计2025年总营收增长20% - 25%，达到1.25 - 1.3亿美元 [50] - 预计2025年实现全年正调整后EBITDA，利润率为低个位数到中个位数 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 教育业务 - 截至目前，Evolve Express部署在美国100个最大学区中的20个，超过1300所学校建筑，每日筛查超过85万名学生和访客 [30] 医疗业务 - 2025年第一季度新增近12家医疗客户，目前在美国500家医院建筑安装产品，每日访客筛查量同比几乎翻倍，达到近90万 [31] 体育和娱乐业务 - 2024年第四季度和2025年第一季度，支持了包括NBA揭幕战、MLS杯决赛等在内的多项活动，在12场大学橄榄球碗赛中提供球迷筛查服务 [33] - 新的Evolve Expedite解决方案在休斯顿太空人队体育场部署 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前公司产品仅应用于约6600个入口，而市场上有数十万个入口可受益于基于AI的武器检测技术，市场渗透率仍远低于10% [10][37] - 公司在体育和娱乐市场进展最大，但也仅触及表面，在学校建筑中的渗透率仅约1%，在医院和医疗领域的渗透率仍处于个位数低位 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务基于订阅数量，以2024年底约1亿美元的ARR为基础，预计2025年新用户增长至少与2024年持平甚至更高，通过新客户获取和现有客户扩展部署推动订阅量增长 [11][12] - 计划在2025年第二季度推出认证二手计划（CPO），回收Evolve Express设备，重新利用以吸引价格敏感买家，预计对营收、现金流、ARR和RPO产生积极贡献 [25][26] - 公司认为自身处于基于AI的武器检测市场的早期阶段，是市场领导者之一，未来市场潜力巨大，将继续推动业务增长，提升市场份额 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去6 - 12个月经历了重大挑战和变革，新领导团队采取了全面措施解决根本问题，重建信任，有信心实现长期成功 [17][18] - 尽管面临挑战，但公司第一季度开局良好，销售团队表现出色，客户满意度高，续约率强，对未来发展保持乐观 [20][24] - 公司预计2025年营收增长20 - 25%，实现全年正调整后EBITDA和正现金流，对业务增长和盈利能力充满信心 [40][54] 其他重要信息 - 公司计划在2025年第二季度参加三场会议，包括明尼阿波利斯的Craig Hallum会议、Cowen技术会议和6月的Northland Capital会议 [7] - 公司预计收到约390万美元的保险赔偿，与证券诉讼和相关监管事项的辩护费用有关，部分将在第二季度收回，其余预计在今年晚些时候收回 [47] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新订阅中扩张业务的来源 - 扩张业务来自Evolve Express的安装基础，关于具体垂直领域将在后续跟进说明 [59][60] 问题2: 加州新法律对公司业务的影响 - 公司医疗垂直团队已关注该立法，并积极与加州客户接触，认为这是医疗领域对安全和安保关注度提高的标志，是公司的重要机遇 [62][63] 问题3: Gen two Express产品推出后毛利率的变化 - 总体而言，除了因产品组合带来的一些不利因素外，毛利率将保持稳定，公司鼓励更多客户选择纯订阅模式，以最大化ARR和RPO [64] 问题4: 公司2025年的资本支出预期 - 预计资本支出在2000 - 2500万美元之间，若更多转向纯订阅业务，可能会略高一些 [67][68] 问题5: 公司战略是否有改进 - 公司认为继续推动强大且可预测的订阅模式是为股东创造价值的最大机会，将专注于增加订阅入口，实现长期可预测的收入增长 [74][75] 问题6: 公司指导是否假设各季度预订量一致 - 除了年初已确定的78%的业务和新增预订外，预计2025年部署的新订阅数量至少与2024年相同 [76] 问题7: 公司对哪个垂直领域特别感兴趣 - 公司对各垂直领域的发展势头都感到兴奋，包括体育和娱乐、教育和医疗领域，第一季度约一半的预订和设备来自现有客户，显示了客户的持续投资 [77][78] 问题8: 关税对系统定价和组件获取的影响 - 公司在2025年展望中已考虑关税风险，认为自身有能力应对潜在的贸易逆风，产品在美国组装，约40%的原材料来自北美，旗舰产品Evolve Express中来自中国的物料清单占比不到5% [80][81] 问题9: 2025年支持营收目标的设备数量范围 - 预计2025年底部署约8000台设备，未来将不再过多强调每季度发货的设备数量，因为升级、续约和短期订阅机会等因素对ARR和RPO的影响更大 [84] 问题10: 2025年营收是否会在第二季度下降 - 第一季度营收有一次性影响，公司未对第二季度进行具体指导，预计更多客户将选择纯订阅模式，收入将在四年租赁期内确认，这对业务有利，且2025年的比较基数受2024年下半年一次性高收入影响 [85][86][87] 问题11: 200万美元的近期投资如何分配 - 部分投资已经开始，更多将在下半年进行，公司将在第二季度更新投资情况 [89] 问题12: 购买与订阅模式的目标组合 - 公司鼓励向纯订阅模式转变，认为这对客户和公司都有利，但仍将提供两种选择，目前观察到的趋势将持续到今年剩余时间 [92][93] 问题13: Evolve Expedite新增的12家客户情况 - 新增客户既有全新客户，也有现有客户增加Expedite设备，公司对产品早期市场表现感到乐观 [94][95]