文章核心观点 - 华尔街分析师预测，两家人工智能（AI）领域的领先公司博通和Meta Platforms有望在2026年加入市值2万亿美元的“俱乐部” [1][2] 公司分析：博通 - 博通当前市值约为1.7万亿美元，曾在2025年末接近2万亿美元，但随后回落了两位数百分比 [3] - 华尔街平均12个月目标价显示其股价有29%的上涨潜力，若实现，其市值将接近2.2万亿美元 [3] - 公司AI芯片业务增长强劲，第四季度AI半导体收入同比增长74%，并预计第一季度AI半导体收入将同比增长一倍，达到82亿美元，主要受定制AI加速器和以太网AI交换机驱动 [5] - 尽管公司股票远期市盈率为35.3倍，但其强劲的增长前景被华尔街认可，在1月份接受S&P Global调查的48位分析师中，除两位外均给予“买入”或“强烈买入”评级 [5] 公司分析：Meta Platforms - Meta Platforms当前市值接近1.6万亿美元，去年也曾接近加入2万亿美元俱乐部 [6] - 分析师共识12个月目标价较当前股价有约32%的上涨空间，若实现，其市值将轻松超过2万亿美元 [6] - 公司在AI智能眼镜市场的早期主导地位以及对开发AI超级智能（ASI）的重大投资受到分析师关注 [8] - 公司核心吸引力在于其社交媒体平台的广告实力，截至2025年9月，Facebook、Instagram、Messenger和WhatsApp的日均活跃用户总数达35.4亿，庞大的用户基础推动公司2025年第三季度总收入同比增长26%，达到512亿美元 [9] - AI技术助力广告收入增长，例如，其AI推荐系统使2025年第三季度用户在Facebook上的使用时间增加了5%，在Threads上增加了10%，用户在Instagram上观看视频的总时长同比增长超过30% [11] 行业趋势与前景 - AI基础设施繁荣未见放缓迹象，相反，博通预计其客户将在2026年加大对AI的投资，这一趋势将推高对公司定制加速器的需求 [10] - AI正在推动Meta广告收入的增长，公司管理层认为，如果能够把握现有应用和新的体验机会中的一部分，未来几年将是其历史上最令人兴奋的时期 [12]