公司业绩与增长 - 当季净销售额从去年同期的20.1亿美元增长至20.9亿美元，超出市场共识预期4600万美元 [1] - 根据市场共识预期，公司预计将实现31亿美元的收入，同比增长54.51% [4] - 公司2025年和2026年的盈利预期在过去60天内有所上调 [10] 商业模式与竞争优势 - 公司提供从产品设计、制造、组装、测试到售后支持的端到端综合服务组合，使客户在产品生命周期管理中可依赖单一合作伙伴 [2] - 端到端方法与动态制造策略相结合，帮助公司在日益增长的地缘政治波动和关税相关不确定性中服务客户，使其成为全球供应链中断背景下的优选合作伙伴 [2] - 公司业务遍布医疗、国防、航空航天、通信、云基础设施、汽车、工业和能源等多个终端市场，多元化的市场布局通过分散单一行业经济衰退的风险增强了业务韧性 [3] - 公司优先拓展高增长行业，这得益于其强大的全球网络、深厚的专业知识以及在先进电子制造领域的独特价值主张 [4] 估值与市场表现 - 公司股价表现优于行业，其股价上涨了108.1%，而电子制造服务行业的涨幅为98.3% [7] - 从估值角度看，公司股票目前基于未来12个月收益的市盈率为15.81倍，低于行业水平 [9] 行业竞争格局 - 公司在电子制造服务行业面临捷普（Jabil）和天弘（Celestica）的竞争 [5] - 捷普最近一个季度的收入为83亿美元，高于去年同期的69.6亿美元，其在医疗保健与包装、资本设备、AI相关云和数据中心基础设施等垂直领域的强劲需求推动了增长 [5] - 天弘季度收入为31.9亿美元，同比增长27.8%，其硬件平台解决方案组合的强劲增长是主要驱动力，这背后是超大规模客户对400G和800G交换机等网络产品的需求 [6] - 各行业对AI驱动数据中心的投资增长为天弘带来了坚实的增长潜力 [6]