行业监管环境变化 - 英国决定将“先买后付”纳入金融行为监管局全面监管范围 新规将于2026年7月生效 [2] - 新规将引入强制性负担能力和信用度检查 适用于每一笔BNPL交易 [2] 对消费者群体的影响 - 英国有36.3%的BNPL用户选择分期付款是因为无法一次性支付全款 更严格的审核意味着更少的消费者符合使用资格 [2] - 在25-34岁的英国消费者中 有50.2%在过去12个月内使用过BNPL服务 [3] - 英国有6.7%的BNPL用户曾错过最终付款期限 在C2社会经济群体中该比例升至9.8% 在DE群体中为9.1% [4] - C2和DE社会经济群体的消费者面临更紧的财务约束 未能通过新负担能力检查的可能性更高 [4] 对零售行业的挑战与风险 - 零售商将面临显著的阻力 并可能因财务拮据的客户流失而损失销售额 [1] - 大额商品将受到特别影响 因为难以轻易替换其他支付方式 [2] - 拥有年轻客户基础的在线零售商面临需求疲软的风险最大 [3] - 服务于更年轻、更依赖信贷或对价格更敏感的受众的企业 应为2026年7月后BNPL推动的需求减弱做好准备 [4] 零售商的应对策略 - 零售商需要通过强有力的价值传递和清晰的产品分级来应对 以避免销售损失 [1] - 必须提供明确的价值信息以帮助消费者证明购买合理性 并强调耐用性和质量 [3] - 应实施有针对性的促销活动以降低即时价格门槛 促销应聚焦于高价商品、发薪日前后或针对流失客户以促成交易 [3] - 必须在产品系列中实施“好-更好-最好”的分级策略 提供入门级、中级和高级选项 这能让消费者在预算内降级消费 或在负担能力允许时升级消费 [4]