财务数据和关键指标变化 - 第二季度净投资收入为每股0.40美元，净收入为每股0.44美元 [5] - 截至6月30日，每股净资产值(NAV)为18.19美元，较上一季度略有增长 [5] - 年化净投资收入回报率为10% [6] - 第二季度新投资总额为5.67亿美元，还款额为3.87亿美元，综合投资组合增长1.8亿美元至3.2% [6] - 第二季度总投资收益为5390万美元，净费用为3230万美元，净投资收入为2160万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 资产支持贷款(ABL) - ABL投资组合总额超过13亿美元，占综合投资组合的42% [20] - 第二季度新ABL投资额为3.73亿美元，还款额略低于1.5亿美元 [21] - ABL投资组合的加权平均收益率为13.4% [22] 设备融资 - 设备融资投资组合总额略高于10亿美元，占综合投资组合的33% [25] - 第二季度新投资额为1.4亿美元，还款额为1.7亿美元 [25] - 加权平均收益率为11.6% [25] 生命科学 - 生命科学投资组合总额为2.15亿美元，占综合投资组合的7% [26] - 第二季度投资额为3000万美元，还款额为100万美元 [27] - 加权平均收益率为13.1% [27] 赞助金融 - 赞助金融投资组合总额略低于5.5亿美元 [30] - 加权平均收益率为10.3% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 综合投资组合中96%的新投资集中在专业金融领域 [9] - 83%的投资组合来自专业金融投资 [9] - 95.9%的投资组合为第一留置权优先担保贷款 [10] - 99.5%的债务投资表现良好 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续将投资组合转向专业金融策略，因其风险调整后回报更佳 [7] - 公司通过扩大招聘和基础设施投资来增强业务能力，过去两年新增100多名员工 [8] - 公司拥有五家商业金融附属公司，提供内部服务和抵押品监控能力 [8] - 公司认为ABL市场的高进入壁垒使其在竞争中占据优势 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境充满不确定性，但多元化投资组合有助于应对各种经济周期 [34] - 公司预计将继续通过专业金融投资来优化投资组合 [35] - 公司认为10.3%的股息收益率对投资者具有吸引力 [35] 其他重要信息 - 公司拥有超过6.5亿美元的可用资本用于部署 [11] - 公司于7月30日发行了5000万美元的三年期无担保票据，固定利率为5.96% [13] - 截至6月30日，公司债务总额约为12亿美元，净债务与权益比率为1.17倍 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 新投资的平均收益率及其对未来的影响 - 新投资的平均收益率为11.8%，而退出投资的平均收益率为10% [40] - 新投资主要集中在6月，因此对第二季度业绩影响有限 [40] 问题2: ABL市场的竞争情况 - 公司认为ABL市场的高进入壁垒限制了新竞争者的进入 [43] - 大多数新进入者集中在资产支持证券(ABS)领域，而非直接贷款 [43] 问题3: 经济前景和投资组合风险 - 公司投资组合主要集中在非周期性行业，因此对经济波动具有较强抵抗力 [45] - ABL投资组合中虽有一些压力，但整体风险可控 [46] 问题4: 设备融资投资组合的估值下降 - 公司过去一年半减少了设备融资投资组合规模，导致估值下降 [67] - 公司计划在未来几个季度逐步重建该投资组合 [67] 问题5: SSLP的收入下降 - SSLP收入下降是由于部分资产还款导致投资组合规模缩小 [60] - 公司预计未来将逐步重建该投资组合，收入也将相应增长 [61]