凯茜·伍德近期投资动向 - 凯茜·伍德管理的主动型ETF在2021年牛市期间大幅跑赢市场[1] - 其旗舰基金ARK创新ETF和ARK太空探索与创新ETF的业绩此后已回落[2] - 近期对其投资组合进行了引人注目的调整[3] 投资组合具体调整 - 在过去一周增持了Joby Aviation和Archer Aviation在ARKX基金中的头寸[4] - 同期新增了日本公司小松的显著仓位[4] - 小松是一家建筑和采矿设备制造商 已开始大力投资自动化和智能基础设施[4] 核心投资主题与逻辑 - 投资调整方向聚焦于空中出行和自动驾驶领域[4] - 该主题的实现需要配套的基础设施支持[5] - 日本等亚洲市场已成为测试相关技术和建设支持性基础设施的热土[5] 标的公司基本面 - 小松公司拥有非常引人注目的基本面[6] - 与传统上日本及亚洲股票估值相对合理有关 相较于美国等其他发达市场的历史高估值而言[6]