策略核心理念 - 策略核心为利用金属期货市场日内重复出现的价格行为模式进行交易，即“偏向”策略 [1] - 该策略不依赖技术指标或特定价格水平，而是基于特定时间段内反复出现的市场习惯 [2] - 策略在统计上有利的时间窗口内下达订单 [2] 黄金市场分析 - 黄金作为整个金属行业的基准，其15年（2010-2025年）数据显示出稳定的日内偏向模式 [4][5] - 黄金的典型模式为：夜间时段（凌晨2点至上午晚些时候）表现疲软，下午出现反弹，次日夜间恢复下跌周期 [6] - 具体操作规则为：在纽约时间上午10点建立多头头寸，并在次日凌晨2点建立空头头寸，交替进行 [7] 黄金策略回测结果 - 总交易次数为8071次，其中多头交易4035次，空头交易4036次 [12] - 盈利交易占比50.96%，其中多头交易盈利占比51.62%，空头交易盈利占比50.3% [12] - 平均每笔交易盈利39.06美元，多头交易平均盈利63.68美元，空头交易平均盈利14.44美元 [12] - 平均盈利交易金额为784.49美元，平均亏损交易金额为745.73美元，盈亏比为1.05 [12] 其他金属市场验证 - 在白银、铂金和铜市场上测试该策略，发现其价格动态与黄金高度相似，表明该偏向模式在整个金属行业具有持续性 [13][14] - 跨资产验证的结果增强了策略稳健性，有助于区分真实优势与偶然结果 [22] 策略优化方向 - 潜在优化措施包括应用操作过滤器，如选择特定的交易日、识别重复的市场模式、仅在历史表现最佳的高波动或低波动阶段激活系统 [18][25] - 引入止损和止盈机制被视为自然的发展步骤，以管理风险并提高实盘交易中的系统稳定性 [20] - 尽管引入额外条件可能降低总利润，但能通过减少每日市场暴露时间来提高平均交易规模，使策略更具实盘交易吸引力 [21] 策略应用与意义 - 日内偏向为自动化系统的开发提供了有趣的操作线索和肥沃的土壤 [24] - 该验证方法可扩展至许多其他领域，例如将策略应用于一篮子股票，通过测试指数中多个成分股来衡量策略的一致性 [23]