股价表现 - 自公布截至2025年9月30日的财年业绩以来，公司股价下跌7.4%，同期标普500指数下跌0.3% [1] - 过去一个月内，公司股价下跌11.2%，而标普500指数上涨2% [1] 2025年第三季度财务业绩 - 第三季度营收为510万美元，同比增长33.3%，去年同期为380万美元 [2] - 净亏损收窄至110万美元，或每股摊薄亏损0.05美元，去年同期净亏损为120万美元，或每股亏损0.06美元 [2] - 调整后EBITDA亏损收窄至80万美元，去年同期为110万美元 [3] - 营业费用增长20.8%至640万美元，去年同期为530万美元，主要由于对销售、市场营销和产品开发的战略投资 [3] 营业费用明细 - 研发费用增长13.8%至210万美元，去年同期为190万美元 [4] - 销售和市场营销费用增长13.3%至210万美元，去年同期为190万美元 [4] - 一般及行政费用增长29%至170万美元，去年同期为130万美元 [4] 2025年前九个月财务业绩 - 前九个月营收基本持平，为1260万美元 [5] - 净亏损扩大至440万美元，或每股亏损0.21美元，去年同期净亏损为320万美元，或每股亏损0.15美元 [5] 业务指标与分部亮点 - 第三季度经常性收入增至360万美元，占总收入的69.3%，同比增长26.2%，去年同期为280万美元 [6] - 软件订阅收入激增110.7%至120万美元，去年同期为60万美元 [6] - 软件维护收入微增5.1%至240万美元，去年同期为230万美元 [6] - 非经常性收入增长52.7%至160万美元，去年同期为100万美元，其中软件许可收入同比增长118.7% [7] - 服务及其他收入下降44.6%至20万美元，去年同期为40万美元 [7] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物及有价证券总额为2250万美元，低于2024年底的2780万美元 [7] 管理层评论与战略进展 - 公司业绩体现了其转型战略的初步验证，该战略聚焦于三大支柱：推进自适应活体检测技术、加强以客户为中心的市场进入模式、深化战略合作伙伴关系 [8] - 收入增长反映了政府部署的扩大以及网络安全和身份验证需求推动下对生物识别解决方案的商业需求增长 [9] - 公司于10月为其面部验证技术获得FIDO联盟认证，成为首批满足无密码认证严格全球标准的公司之一 [9] 影响业绩的关键因素 - 收入激增主要由许可销售驱动，但许可时间的波动继续影响季度业绩 [10] - 成本结构因针对性投资而增长，但公司强调严格的费用管理以及强劲的无债务流动性状况 [10] - 战略重点是扩大经常性收入以提高可预测性，从而改善未来季度的业绩一致性 [10] 市场需求与业务拓展 - 联邦和商业领域的需求均在增长，联邦项目（尤其是国土安全部内部）正在推动生物识别现代化 [11] - “登陆并扩张”策略在金融服务和劳动力管理领域赢得新客户，凸显了其平台的可扩展性 [11] 业务展望与战略重点 - 管理层致力于追求能转化为多年经常性收入流的大型、持久机会 [12] - 随着公司规模扩大，投资者应预期运营杠杆效应增强和经常性收入贡献加大，这将得到合作伙伴关系、认证和集成降低采用门槛的支持 [12] - 近期业绩可能因政府合同和许可活动的时间安排而保持波动 [12] 其他业务进展 - 本季度推出了智能活体检测系统，该系统结合了被动和主动活体验证，具有更快的处理速度和改进的欺诈检测能力 [13] - 扩大了与一家美国主要联邦机构的合作，并新增一家金融服务客户 [13] - 管理层优先考虑获取ISO和FedRAMP等认证，这些认证对联邦和企业合同日益重要 [14]