银行业整体业绩表现 - 在截至9月的六个月内，国有、私营及小型金融银行的汇总净利润仅增长2.5%，达到192万亿卢比，去年同期为187万亿卢比 [1][11] - 净利息收入仅增长约2%，达到436万亿卢比，而包含国库收益和手续费收入的其他收入增长19%，达到206万亿卢比 [1][11] - 私营银行汇总净利润为9779亿卢比，表现优于公共部门银行的9367.4亿卢比，主要得益于其他收入更高 [4][11] - 小型金融银行报告净利润为684亿卢比 [4][5] 净息差与盈利能力驱动因素 - 印度国家银行是少数报告国内净息差上升的银行之一，受储蓄账户存款重新定价推动 [11] - 印度国家银行董事长表示，若12月没有降息，净息差这一关键盈利指标可能从当前水平3.09%小幅上升 [1][11] - HDFC银行管理层对净息差从当前水平改善表示乐观，预计未来6至12个月内存款重新定价将对净息差产生顺风效应 [5][11] - 尽管总预付款增长11.3%至197万亿卢比，但净利息收入增长乏力，因银行将政策降息的好处传递给借款人，而资金成本保持高位 [7][11] 利率环境与资产负债管理 - 自2月以来，印度储备银行回购利率下调100个基点，导致贷款利率急剧下降，银行需将零售和中小企业贷款与回购利率挂钩 [7][11] - 以固定利率签订的存款需要6至12个月重新定价，对净息差造成压力 [8][11] - 现金准备金率下调100个基点至3%，降低了资金成本，因为银行将3%的存款存放在印度储备银行且不赚取利息，这部分抵消了净息差压力 [3][8][11] - 印度国家银行预计100个基点的现金准备金率削减的全部好处将在11月底前实现 [3][11] 资产质量与业务规模 - 所有上市银行的压力贷款下降，总不良贷款下降10.3%至411万亿卢比，截至9月30日，净不良资产减少8%至9230.2亿卢比 [8][11] - 总预付款强劲增长11.3%至197万亿卢比，主要由零售增长驱动，存款增长10%至236万亿卢比 [9][11]