核心观点 - 网络安全公司CrowdStrike在财报发布前受到市场高度关注 公司是网络安全领域的明显领跑者 股价表现显著优于科技板块、大盘及多数同业 且在盈利发布前获得多家卖方机构上调目标价 市场情绪整体积极 [1][2][5][10][11] 财务表现与预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为94美分 营收超过12亿美元 [1] - 在过去的10个季度中 公司有8个季度的实际每股收益超出市场普遍预期至少10% [2] 市场与股价表现 - 公司股价年内上涨约45% 显著跑赢上涨约21%的科技板块和上涨约13%的标普500指数 [3] - 在网络安全同业中表现突出 Zscaler表现相近但近期出现大幅回调 而Checkpoint、Palo Alto、Fortinet和Sentinel One等公司均表现不佳 其中Sentinel One股价下跌近41% [4] - 尽管同业Palo Alto财报数据良好 但市场反应不佳 这更凸显了CrowdStrike的强势表现 [5] 技术分析 - 股价在触及560.69美元的高点后回落至476美元附近 该位置近期多次成为低点 [7] - 在跳空上涨前的阶段高点约为455美元 这是一个需要关注的下行支撑位 [8] - 短期移动平均线（如21日、63日指数移动平均线）聚集在500至517美元之间 显示趋势动能正在放缓 [8][9] - 相对强弱指数也显示动能有所缓和 在财报发布前趋于停滞 这是常见情况 [9] 卖方机构观点 - 财报发布前 卖方机构看法普遍积极 多家机构上调目标价 [10][11] - 摩根大通将目标价上调至580美元 KeyBanc将目标价上调至570美元 此前目标价分别为500美元和510美元 [11] - 近期上调目标价的机构还包括DA Davidson、Oppenheimer、Jefferies、Truist、Rosenblatt、Mizuho等 除Mizuho给予中性评级外 其他机构均给予买入评级 [12] - Wedbush分析师Dan Ives给予跑赢大盘评级 目标价600美元 预计公司将交出坚实季度业绩 并认为其Agentic Security战略仍处于早期阶段 拥有强大的扩展机会 [13] 近期业务动态 - 公司与HPE就Agentic Security达成合作伙伴关系 [13] - 其Charlotte AI智能体系统获得了政府的高级授权批准 [13] 期权市场活动 - 在12月19日到期的期权中（约18天后） 看涨期权未平仓合约最高的行权价为550美元 约有2300份合约 [14] - 看跌期权未平仓合约最高的行权价分别为400美元和530美元 各约有1200份合约 [14] - 出现一笔有趣的长期看跌交易：买入2027年1月15日到期、行权价750美元的看跌期权 支付权利金约130万美元 这是一笔看跌的开仓交易 盈亏平衡点为487.27美元 距离现价仅有约3.5%的下行空间 [15]