核心观点 - 苹果与英特尔据报接近达成一项协议 英特尔将为苹果设备制造部分芯片 这标志着芯片制造格局的重大转变 [1] 行业动态与竞争格局 - 若协议达成 将是英特尔一度陷入困境的芯片代工业务迄今最引人注目的信任票 [2] - 台积电的晶圆产能有限 在AI芯片需求激增导致各大科技公司争抢半导体的背景下尤显紧张 [3] - 英特尔是唯一能够扩大产能、作为可行第二来源的公司 [3] - 英特尔正在亚利桑那州钱德勒的新芯片制造工厂快速提升产能 该厂已进入大批量生产阶段 [4] - 英特尔在该厂使用其最先进的18A制程节点制造芯片 旨在对标目前仅在台湾制造的台积电2纳米节点 [4] - 台积电在亚利桑那州也有多个新建芯片工厂 苹果已承诺将在该地生产部分芯片 [4] 公司战略与影响 - 对于苹果而言 这将标志着一个时代的结束 苹果目前完全依赖台积电为其设备制造所有最先进的芯片 [2] - 苹果近年来加速推进其内部芯片计划 为iPhone、Mac等设备制造几乎所有核心芯片 [3] - 苹果是台积电的第二大客户 仅次于英伟达 [3] - 分析师认为 苹果最有可能等待使用英特尔的下一个名为18A-P的制程节点进行芯片制造 该节点最快可能在明年实现规模生产 [5] - 分析师评价英特尔当前的18A节点“略显粗糙” 而18A-P“解决了很多问题” [5] 市场反应与财务表现 - 消息传出后 英特尔股价在周五飙升近14% 苹果股价上涨2% [1] - 英特尔股价今年迄今已上涨超过200% [2]