文章核心观点 - 美国联邦存款保险公司批准最终规则，旨在通过降低银行的杠杆率要求来减轻其资本负担，特别是针对低风险资产 [1] - 此举被视为特朗普政府放松金融危机后严格监管以刺激经济增长的首批步骤之一 [4] - 规则调整引发争议，支持者认为原有规定过于繁重，而批评者则认为这将增加金融机构风险 [4] 监管规则调整内容 - 新规涉及“增强补充杠杆率”，其他银行监管机构预计也将批准该规则 [1] - 最终规则要求银行根据其在全球金融体系中的角色大小来为资产拨备资本 [5] - 银行必须最迟于4月1日遵守新标准，但被允许自愿从2026年初开始采用该规则 [3] 对银行资本的影响 - 新规则预计将使大型全球银行的总资本减少130亿美元，降幅低于2% [2] - 这些银行的存款机构子公司的资本要求将平均下降27%，即2130亿美元 [2] - 在放宽的规则下，银行无法向股东支付更多，因为控股公司仍受其他资本要求约束 [2] 规则调整的背景与动因 - 银行认为杠杆要求不考虑资产风险，本应作为后盾，但因政府债务激增而日益束缚银行活动 [5] - 一些政府官员曾担心过于严格的要求可能削弱大型银行在国债市场交易中的积极性，尤其是在压力时期 [6] - 新规旨在刺激银行贷款等活动，以促进经济增长 [4] 对中小型银行的影响 - 美国联邦存款保险公司还批准了一项拟议规则，旨在降低小型银行的杠杆要求 [6] - 该提案将社区银行杠杆率从9%下调至8%，适用于资产低于100亿美元的银行 [6]

美联储监管重点与社区银行现状 - 美联储负责银行监管的副主席Michelle Bowman计划加强对社区银行的关注 她是一位五代银行家 经常强调小型机构的重要性[1] - 行业会议将讨论社区银行状况 与会者包括社区银行高管 Blackstone Inc的Stephen Schwarzman和Robinhood Markets Inc的Vlad Tenev等[2] - 社区银行面临巨大压力 需与金融科技公司竞争存款 并应对私人信贷等新挑战将借款人从本地银行吸引走的问题[3] 社区银行行业诉求与监管改革 - 行业团体希望调整社区银行杠杆比率 该可选框架旨在替代基于风险的资本衡量标准[4] - 截至2025年第一季度 美国有超过4000家社区银行 但只有1662家银行选择加入该杠杆比率框架[4] - 行业领袖呼吁美联储重新审视社区银行的合规监管框架 调整未能随经济增长的静态 基于资产的监管门槛[5] - 监管改革方法始于外联沟通 以了解对业务的最大威胁以及法规如何影响其安全稳健运营的能力[6] 华尔街大银行监管规则变化 - 在考虑社区银行规则的同时 针对华尔街大型银行的规则放宽提案已在推进中 包括在6月提出回撤一项名为增强补充杠杆比率的关键规则[6] - 监管机构正在改革压力测试 以评估大型银行在假设衰退中的表现[6] - 美联储正在制定与巴塞尔III终局方案相关的新的基于风险的资本提案 最初草案可能使最大型银行的资本要求增加19%[7] 监管层对资本标准的分歧 - 美联储理事Michael Barr警告称 为摩根大通和高盛等大型银行回撤资本标准的提案可能威胁对小型银行的保护[8] - 强调2008年金融危机是由最大 最复杂的公司过度冒险引发 而非社区银行[8]