投资者对私募资产配置的现状与趋势 - 近五分之一（近20%）的投资者已在投资组合中配置私募资产 [2] - 79%的受访投资者有兴趣在未来几年增加或维持私募资产配置 [2] - 高净值客户和年轻客户是对私募资产表现出兴趣的两个关键群体 [2] 私募市场的构成与策略定位 - 私募市场并非单一资产类别 主要包括私募股权、私募信贷以及房地产和基础设施等实物资产 [3] - 每种私募资产类别在综合策略中扮演不同角色 具有独特的风险回报特征和机会 需要分别进行讨论 [3] - 应围绕客户当前关切进行讨论 例如在低利率环境下 私募信贷可在投资组合中发挥不同作用 [4] 顾问与客户的沟通策略 - 与客户讨论私募市场时使用的措辞至关重要 应避免过多使用流动性、对冲风险等技术性概念 [4] - 沟通重点应放在私募资产如何满足长期需求以及实现全面多元化的好处上 [4] - 使用符合投资者理解水平的措辞有助于建立牢固的客户关系并增强其对私募市场的理解 [4] - 在利率下降环境中 私募市场尤其有益 既能提供收入和回报 又能减少公开市场波动的影响 [4]