交换要约核心结果 - 公司宣布了其2027年到期的0%可转换优先票据交换要约的最终结果，要约内容为将旧票据按比例交换为新票据和普通股[1] - 在早期投标日期（2025年10月10日），有11.14603亿美元旧票据本金被有效投标[2] - 在到期截止日（2025年10月28日）后，另有273.8万美元旧票据本金被有效投标[3] - 早期投标和后期投标的票据合计占旧票据未偿还本金总额的97.16%，剩余未偿还本金为3265.9万美元[4] 新证券发行详情 - 公司发行的新证券包括本金总额最高2.025亿美元的7.00%可转换优先担保第二留置权实物支付切换票据（2030年到期）以及最多326,190,370股普通股[1] - 在早期结算日（2025年10月15日），公司发行了2.08717亿美元新票据本金和316,150,176股新股[4] - 在最终结算日（2025年10月30日）后，公司将累计发行2.09176亿美元新票据本金和316,926,786股新股[4] - 后期投标的持有人每1000美元旧票据本金可获得170.8044美元新票据本金和283.6438股新股[3] 条款修订与结算安排 - 在早期结算日，公司签订了补充契约，消除了管辖旧票据的契约中几乎所有的限制性条款以及某些违约事件和相关条款[2] - 后期投标票据的结算预计在到期截止日后的第二个工作日（2025年10月30日）进行[3] - 新票据和要约中提供的普通股仅面向符合特定资格的现有票据持有人发行[5]

核心观点 - 公司成功完成对两笔二级资本债券的同意征求程序，旨在从债券条款中完全移除减记机制，该提案获得了所有参与投票债券持有人的一致支持 [3][4] 同意征求详情 - 同意征求针对两笔未偿还的二级资本债券：一笔为最高20亿瑞典克朗、2043年3月到期的浮动利率可赎回二级债券，另一笔为15亿瑞典克朗、2041年12月到期的绿色浮动利率二级债券 [3] - 同意征求程序于2025年9月18日启动，涉及修改债券的条款和条件 [3] - 提案内容为完全移除债券条款中的减记机制 [3][4] 投票结果 - 针对2043年到期的债券，参与投票的持有人100%投了赞成票 [4] - 针对2041年到期的债券，参与投票的持有人100%投了赞成票 [4] - 提案于2025年9月29日被视为正式批准 [5] 同意费支付 - 公司在2025年10月7日前，向在提前截止日期前投票的债券持有人支付同意费，费率为其投票债券总名义金额的0.10% [5] 项目参与方 - Nordea Bank Abp在此次书面程序中担任征集代理和计票代理 [6] - Nordic Trustee & Agency AB (publ) 担任书面程序结果的验证方 [6]

核心观点 - 公司宣布对其两笔次级债券启动同意征求程序，旨在完全移除债券条款中的减记机制，以符合监管变化 [2] 债券条款修改 - 征求修改的债券包括：票面金额最高为2亿瑞典克朗的2043年到期浮动利率可赎回次级债券（ISIN: SE0013360930），以及1.5亿瑞典克朗的2041年到期绿色浮动利率次级债券（ISIN: SE0016274294）[2] - 修改提案的核心内容是彻底移除债券的减记机制 [2][3] 同意征求流程安排 - 公司通过书面程序进行同意征求，由Nordea Bank Abp担任征集与计票代理，Nordic Trustee & Agency AB担任结果核验方 [3] - 债券持有人需在2025年9月26日（“提前截止日”）前投票，方可获得相当于其投票债券名义本金总额0.10%的同意费 [4] - 最终投票截止日期为2025年10月2日中午12点（中欧夏令时间），预计同日公布结果 [7] - 同意费的支付取决于修改提案分别获得两笔债券参与投票的持有人所需多数批准 [5] 参与资格与方式 - 参与资格以2025年9月25日（“记录日期”）的债券持有人名册为准，持有人需在Euroclear Sweden AB登记为直接持有人或授权名义持有人 [7] - 持有人需通过电子邮件向指定地址发送填写完整的投票表格及相关授权证明文件以参与投票 [6]

收购与要约收购 - Rocket Companies宣布启动对Mr Cooper Group Inc的收购 并开始对Nationstar Mortgage Holdings Inc发行的2030年和2031年到期优先票据进行现金要约收购 [1] - 要约收购涉及两种票据：5 125% 2030年到期票据(未偿本金6 5亿美元)和5 750% 2031年到期票据(未偿本金6亿美元) [3] - 每1000美元本金票据的收购对价为：基础收购价962 50美元 早鸟奖励50美元 合计1012 50美元 [3] 同意征求与条款修改 - 公司同时征求票据持有人同意修改相关契约条款 包括取消"控制权变更"要约要求 删除限制性条款 简化债务解除条件等 [2] - 修改条款需获得各系列票据未偿本金过半数的同意(不包括Nationstar及其关联方持有的票据) [9] - 若获得足够同意 Nationstar将签署补充契约 在票据被收购后使修改条款生效 [9] 时间安排与条件 - 要约收购和同意征求将于2025年9月2日纽约时间下午5点截止 早鸟截止日为2025年8月15日 [7] - 早鸟截止日前投标的持有人可获得总收购对价(含早鸟奖励) 之后投标的仅能获得基础收购价 [7] - 收购完成条件包括获得足够同意 签署补充契约 以及基本同时完成对Mr Cooper的收购 [10] 其他条款 - 被接受收购的票据持有人还将获得从上次付息日到结算日之间的应计未付利息 [8] - 票据持有人可在早鸟截止日前撤回投标和同意 之后不得撤回(法律要求除外) [11] - J P Morgan Securities LLC担任交易经理和征求代理 D F King & Co Inc担任存管和信息代理 [13]

公司治理争议 - 长期股东Edward和Ludmila Smolyansky控制Lifeway Foods约26%流通股 于2025年7月2日向SEC提交明确同意声明 发起同意征集活动 指控董事会剥夺股东权利[1] - 董事会拒绝达能收购要约 该要约较3个月成交量加权平均价溢价72% 被指旨在维护未能创造可比股东价值的管理团队[1] - 董事会采取多项防御措施 包括拒绝设立独立特别委员会评估达能要约 采纳毒丸计划 延迟原定6月召开的2025年度股东大会[6] 管理层行为质疑 - 独立董事主席Jason Scher以每股24.23美元均价出售24,567股中的24,566股 与董事会认为达能27美元报价低估公司价值的观点矛盾[2] - 董事会向CEO兼主席Julie Smolyansky授予股权奖励和留任奖金总计850万美元 相当于公司2024年净收入的94%[6] - 董事会声称与达能1999年股东协议无效并威胁诉讼 而非为股东利益进行谈判[6] 股东行动倡议 - 股东被敦促在8月1日前提交同意书 支持更换现任董事的提案 以推动对达能要约的独立评估[4][5] - 股东可通过经纪商(街名持有人)或直接注册股东两种方式提交同意书[5][7] - 提议更换的董事候选人包括Ludmila Smolyansky等7人 相关信息可参阅2025年7月2日提交的同意声明[9]