交易概述 - Sabre Corporation宣布将其Hospitality Solutions业务以11亿美元现金出售给TPG [1] - 交易预计在2025年第三季度完成 需满足惯例成交条件和监管批准 [7] - 交易净收益约9.6亿美元 将主要用于偿还债务 [3] 交易对Sabre的影响 - 交易将使Sabre能够优化产品组合 专注于核心航空IT和旅游市场平台 [4] - 公司近期采取了一系列战略财务举措 包括2024年12月的债务再融资和2025年4月到期债务的偿还 [3] - 这些行动符合公司长期净杠杆率目标2.5-3.5倍的战略 [3] Hospitality Solutions业务 - 该业务为全球超过40%的领先酒店品牌提供软件和解决方案 [2] - SaaS平台作为酒店预订和客人信息的集成记录系统 [2] - 许多全球最大和最高端的酒店品牌依赖该平台作为其核心预订系统 [4] TPG的战略 - TPG将通过其美国和欧洲私募股权平台TPG Capital进行投资 [1] - TPG在关键任务软件业务方面有丰富经验 曾投资Boomi McAfee等公司 [5] - 公司计划利用其在旅游和软件行业的投资经验 将平台发展为全面的酒店业技术提供商 [5] 交易相关安排 - 双方预计将签订过渡服务协议 Sabre将在交易完成后提供某些服务 [6] - Evercore担任Sabre的财务顾问 Haynes Boone担任法律顾问 [10] - William Blair担任TPG的财务顾问 Davis Polk担任法律顾问 [10]