收购交易核心信息 - Logan Energy Corp 于2026年2月19日达成最终购买协议，以现金对价6250万美元收购某上市油气公司子公司在西蒙内特核心区域的全部权益资产，交易预计于2026年3月10日左右完成，生效日期为2026年1月1日 [1] - 此次收购将公司在2024年12月17日从同一卖方处获得的西蒙内特资产50%作业权益整合为100%权益，并增加了毗邻西蒙内特的比博和利兰地区的深盆区土地 [2] - 收购资产当前产量约为每日1,400桶油当量，其中液体占比59%，包含24.5净节极具前景的蒙特尼土地及40个已确定的蒙特尼钻井位置 [6] 收购财务与运营亮点 - 收购对价6250万美元约为2026年预估营业收入的2.2倍，相对于收购资产2025年末储备价值，分别为已证实已开发正生产储量的1.6倍、证实储量的0.6倍、证实+概算储量的0.4倍 [6] - 收购将提升公司各品类储备价值15%至19%，而股权融资带来的稀释影响为10%，收购后公司证实储量每股净资产价值将增至0.75加元，证实+概算储量每股净资产价值将增至1.45加元 [6] - 预计2026年每股年化调整后资金流增加超过5%，2027年超过10%，并在长期有机增长计划中持续体现强劲的每股增值 [6] - 收购资产包含顶级阿尔伯塔蒙特尼石油储量，南西蒙内特下蒙特尼油井的预估最终可采储量达47.5万桶油，其10%折现率净现值为1270万加元 [6] - 收购还包含在白垩纪深盆区地层的额外开发机会，拥有10.2个净未开发位置 [6] 收购关键指标 - 收购资产2026年2月产量为每日1,400桶油当量，未来十二个月预测产量为每日2,100桶油当量，液体占比提升至64% [8] - 未来十二个月预测营业净回值为每桶油当量40.81加元，预测营业收入为3100万加元 [8] - 储备量方面，已证实已开发正生产储量为240.6万桶油当量，证实储量为827.7万桶油当量，证实+概算储量为1586.3万桶油当量 [8] - 储备价值方面，已证实已开发正生产储量10%折现率税前净现值为4030万加元，证实储量为9780万加元，证实+概算储量为1.677亿加元 [8] - 废弃义务未折现金额约为1760万加元 [8] 同步融资安排 - 公司同时宣布了总额为5000万加元的包销股权融资，以每股0.73加元的价格发行总计68,494,000股普通股 [9] - 股权融资包括公开发行34,247,000股及私募配售34,247,000股，融资净收益将用于偿还为收购部分对价而产生的债务 [9][11] - 公司已获得加拿大国家银行资本市场2.5亿加元的循环信贷额度承诺，该额度提升将在收购完成日同步生效 [15] - 公司同意向承销商支付相当于股权融资总额4.0%的现金佣金，预计公司部分董事、高管及员工将认购约200万加元的私募部分 [14] 收购后2026年展望与运营计划更新 - 公司更新了2026年指引，反映收购及股权融资的影响，收购与开发前资本支出预算扩大至1.75亿至1.85亿加元，此前为1.40亿至1.50亿加元 [17] - 2026年平均产量指引上调6%至每日16,000至17,000桶油当量，此前为每日15,000至16,000桶油当量 [17] - 2026年下半年平均产量指引上调至每日18,000至19,000桶油当量，液体占比提升至44% [20] - 2026年调整后资金流指引增至1.38亿加元，每股基本调整后资金流增至0.21加元 [20] - 公司计划在2026年下半年根据商品价格情况，在弗拉特罗克完成其首口评价井，该区域代表一个具有规模的高影响力蒙特尼开发机会，已确定超过240个蒙特尼井位 [19]