Key Takeaways Mastercard released a report highlighting cross-border payment challenges faced by Latin American SMEs. MA is addressing these issues with Mastercard Move, enabling faster, lower-cost global transactions. Cross-border volumes for MA rose 15% in Q1 2025, with further growth expected from SME adoption of MA Move. Mastercard Incorporated (MA) , in collaboration with Payments and Commerce Market Intelligence and K2, has released a new report. It sheds light on how the existing international paym ...

文章核心观点 国际汇款公司International Money Express推出重新设计的汇款即服务（RaaS）平台，帮助企业嵌入跨境汇款服务，去除技术开发、许可和监管合规等障碍，已有众多公司利用该平台开拓跨境收入流 [1][2][4] 平台介绍 - 企业可通过平台在墨西哥、危地马拉等多个国家推出自有品牌的个人对个人和企业对个人支付服务 [3] - 提供可定制系统，支持企业在WhatsApp、移动应用和网络上创建品牌化客户体验 [4] - 拥有美国各司法管辖区的适当许可，包含了解客户和反洗钱合规措施 [4] - 接入拉丁美洲最大的支付网络之一，支持现金提取、送货上门和直接银行存款 [4] - 提供综合支付服务、商户账户管理、退款支持和先进的反欺诈工具 [4] - 为合作伙伴提供24/7双语客户支持、业务洞察和持续战略指导 [4] 合作优势 - 企业无需从头构建一切，通过简单API即可获得所需的基础设施、许可证、支付网络和支持团队 [5] 公司概况 - 成立于1994年，应用专有技术，从美国、加拿大等国向60多个国家提供汇款服务 [6] - 通过网站、移动应用以及庞大的零售代理和公司运营门店网络促进数字资金流动 [6] - 总部位于美国佛罗里达州迈阿密，在墨西哥、危地马拉、英国和西班牙设有国际办事处 [6] 合作方式 - 有意与Intermex合作的公司可访问www.intermexonline.com/partner-with-us/了解更多信息 [5] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Alex Sadowski，邮箱为ir@intermexusa.com，联系电话为305 - 671 - 8000 [7]

文章核心观点 国际汇款公司International Money Express推出重新设计的汇款即服务（RaaS）平台，为企业提供嵌入跨境汇款服务的解决方案，助力企业开辟跨境收入流 [1][2] 分组1 - 平台介绍 - 公司升级的RaaS平台能让企业将快速、安全的跨境汇款嵌入自身客户体验 [1] - 企业可通过该平台在墨西哥、危地马拉等多个国家推出自有品牌的个人对个人和企业对个人支付服务 [3] - 平台提供可定制系统，支持企业在WhatsApp、移动应用和网络上打造品牌化客户体验 [4] 分组2 - 平台优势 - 平台帮助企业消除技术开发、许可和监管合规等障碍，提供交钥匙解决方案 [4] - 平台拥有美国各司法管辖区的适当许可，包含客户识别和反洗钱合规措施 [4] - 企业可接入拉丁美洲最大的支付网络之一，支持现金提取、送货上门和直接银行存款 [4] - 平台提供集成支付服务、商户账户管理、退款支持和先进的反欺诈工具 [4] - 合作伙伴可享受24/7双语客户支持、业务洞察和持续战略指导 [4] - 企业无需从头构建一切，通过简单API即可获得所需的基础设施、许可证、支付网络和支持团队 [5] 分组3 - 公司概况 - 公司成立于1994年，利用专有技术促进从美国、加拿大等多地向60多个国家汇款 [6] - 公司通过网站、移动应用、零售代理网络和自营门店促进数字资金转移 [6] - 公司总部位于美国佛罗里达州迈阿密，在墨西哥、危地马拉、英国和西班牙设有国际办事处 [6] 分组4 - 合作信息 - 有兴趣与公司合作的企业可访问指定网址了解更多信息 [5] 分组5 - 投资者关系 - 投资者关系联系人是Alex Sadowski，邮箱为ir@intermexusa.com，联系电话为305 - 671 - 8000 [7]

Uber考虑使用稳定币进行跨境支付 - Uber Technologies正在考虑使用稳定币在不同国家之间转移资金[1] - Uber CEO Dara Khosrowshahi表示稳定币能降低资金转移成本 公司对此非常感兴趣并将深入研究[2] 稳定币在跨境支付中的优势 - 稳定币可解决跨境转账的结算时间、成本和美元获取问题 传统方式需5个工作日且涉及多层代理行收费 而稳定币可实现互联网速度的无中介转账[3] - 结算成本可从30美元电汇费降至不足1美元[3] - Meta也在探索用稳定币进行跨境支付 可能用于向其他地区创作者发放小额报酬[4] 金融机构对稳定币的布局 - 银行和金融科技公司看好稳定币的跨境支付潜力[5] - 全球大型金融机构正加速推出自有稳定币 预计加密货币将改变跨境支付市场格局[5] - Circle Internet Financial上市首日股价从31美元涨至83.23美元 涨幅达168%[6] Circle公司的稳定币支付网络 - Circle推出的Circle Payments Network(CPN)已上线 专门支持主流跨境支付场景的稳定币应用[7] - 公司CEO称上市是重要里程碑 世界已准备好向互联网金融系统升级[6]

Meta考虑采用稳定币进行跨境支付 - Meta正在考虑采用稳定币作为跨境支付方式 以规避电汇等传统支付方式的高额手续费 [1] - 公司目前与多家加密货币企业进行讨论 可能采用多种类型的稳定币 [1] - 该举措可能用于向其他地区的创作者发放小额报酬 [2] Meta的稳定币历史背景 - 三年前曾放弃名为Libra/Diem的稳定币计划 该项目因监管机构反对于2022年初终止 [2] - 当前重新评估稳定币正值特朗普政府对加密货币态度更友好时期 [3] 行业动态与稳定币应用进展 - 稳定币在金融领域应用加速 具备加密货币快速交易和无国界特性 同时规避价格波动 [4] - Stripe收购稳定币支付平台Bridge 其CEO称稳定币将为全球企业带来速度、覆盖范围和成本优势 [4] - Visa与Bridge合作 允许FinTech开发者通过稳定币平台向终端客户提供Visa卡 [4] - 资管规模超5万亿美元的富达(Fidelity)计划推出自有稳定币 作为进军代币化美债市场的一部分 [5] 市场环境变化 - 金融行业出现多起稳定币相关合作案例 包括Stripe推出基于稳定币的金融账户 [3] - 当前监管环境相比拜登政府时期更有利于加密货币发展 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.616亿美元，同比增长34%，按固定汇率计算增长36% [32][33] - 调整后EBITDA为5840万美元，调整后EBITDA利润率达16%，实现第二个GAAP盈利季度 [32] - 季度活跃客户同比增长29%，超800万 [33] - 每位活跃客户的发送量同比增长9%，为2021年以来最高增速 [33][34] - 发送量增长41%，达162亿美元，再次超过营收增长 [34] - 总费率为2.24%，符合预期 [35] - 交易费用为1.214亿美元，占营收的33.6%；剔除交易损失拨备后，其他交易费用为1.035亿美元，占营收的比例同比改善60个基点 [36] - 交易损失拨备为1790万美元，占发送量的11.1个基点 [37] - RLP美元增长34%，达2.402亿美元；RLP占营收的比例本季度为66.4%，与去年大致持平 [38] - 营销支出为6830万美元，同比增速降至7.5%，占营收的18.9%，同比改善473个基点 [39] - 客户支持和运营费用为2230万美元，占营收的6.2%，同比改善89个基点 [40][41] - 技术和开发费用为5060万美元，占营收的比例同比改善144个基点 [42] - G&A费用为4060万美元，占营收的比例同比改善79个基点 [42] - 基于股票的薪酬为3580万美元，占营收的9.9%，比2024年第一季度低约280个基点 [43] - 预计第二季度营收在3.83 - 3.85亿美元之间，增长25% - 26%；全年营收在15.74 - 15.87亿美元之间，增长25% - 26% [44][45] - 预计第二季度调整后EBITDA在4500 - 4700万美元之间，利润率为12%；全年调整后EBITDA在1.95 - 2.1亿美元之间，调整后EBITDA利润率在12% - 13%之间 [47][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国营收增长35%，较第四季度的33%有所加速 [35] - 其他地区营收同比增长41%，超过整体营收增长 [36] - 印度、菲律宾和墨西哥以外地区的营收同比增长45% [36] - 过去四个季度，超过1000美元交易的发送量增长超过45%，占比同比提高约200个基点 [18][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月管理近600亿美元的SIN交易量 [12] - 第一季度，超93%的交易在一小时内到账，超95%的交易无需客户支持，正常运行时间达99.99% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 构建具有韧性的业务，通过强大的资产负债表和全球多元化应对宏观经济不确定性，同时管理外汇风险，将其转化为可持续增长的机会 [11][12][13] - 多元化业务，包括拓展地理覆盖范围、扩大合作伙伴网络、推出新产品，降低对单一渠道或客户类型的依赖 [14] - 吸引高金额发送者和微企业客户，通过机器学习模型进行动态风险决策，提高发送限额，增加客户发送量 [18][19] - 创新产品和服务，如WhatsApp Send和Remitly Circle，为客户提供更便捷、可靠的体验 [20][21] - 注重合规，建立强大的系统、团队和控制，确保符合全球法规，增强客户和监管机构的信任 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治环境不确定，但公司对汇款业务的韧性、多元化商业模式的优势以及客户的信任充满信心 [29] - 预计2025年营收和调整后EBITDA将实现增长，公司将继续投资于增长机会，同时提高运营效率 [43][44][45] 其他重要信息 - 自第一季度起，非GAAP财务指标剔除与股票薪酬相关的工资税，以提高评估基础运营绩效的有用性 [5] - 公司将在2025年下半年面临更严峻的营收比较，因为2024年下半年表现出色 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 每位活跃客户发送量增长的驱动因素 - 客户参与度提高，公司投资于无摩擦体验、技术和创新，支持便捷、快速的交易 [55] - 高金额发送者业务增长，过去四个季度，高金额发送者的交易量增长超过总交易量增长 [55] - 新增微企业客户，这些客户交易次数少，但每次交易金额高 [56] 问题: 发送量增长是否受环境因素影响，以及这些优势能否持续 - 公司大部分营收来自上一季度的客户群体，客户留存率高，为营收提供了高可见性和信心 [62] - 第二季度和2025年全年的增长驱动因素与本季度和过去几个季度相似，包括营收增长超过季度活跃用户增长、发送量增长超过营收增长、每位活跃客户的发送量继续适度增长 [63] 问题: 直接合作伙伴集成的进展和好处 - 直接集成使公司能够更快、更高效地为客户提供资金，提高交易速度、降低成本、增强可靠性，减少客户支持需求 [68][69] - 公司的规模和影响力使其能够每季度进行更多集成，改善客户体验，提高客户留存率 [70] 问题: 美国 - 墨西哥紧张局势是否导致客户向数字渠道转移，以及相关市场份额的变化 - 公司业务具有韧性，汇款业务在各种宏观、政治和监管变化中保持稳定 [76] - 公司收入多元化，超过34%的收入来自美国以外地区，非前三大接收国（墨西哥、印度和菲律宾）的收入增长45% [77] - 公司作为规模化数字玩家，能够为客户提供可靠、低成本的服务，对2025年的营收前景充满信心 [79][80] 问题: 吸引高金额发送者和微企业客户的策略 - 针对高金额发送者，公司通过营销渠道和更复杂的发送限额策略，提高营销效率和客户转化率 [82] - 对于微企业客户，公司调整KYC流程，增加不同类型的业务用例，以满足客户需求 [83] 问题: WhatsApp合作的策略和长期影响 - 公司将虚拟AI客服集成到WhatsApp渠道，为合作奠定了基础 [87][88] - 目前专注于拉丁美洲市场，但对利用该渠道获取新客户和服务现有客户有更大的野心 [88] 问题: 利润率超预期的原因以及业务的季节性因素 - 第一季度营销效率高，有机渠道和产品改进带来了良好的效果 [91] - 第二季度公司将增加营销和技术研发投资，同时继续在营销方面实现适度杠杆效应 [92] 问题: Remitly Circle的产品开发和进展 - 公司的目标是为生活和工作在国外的客户提供更多金融服务，加强与现有客户的关系 [97][98] - Remitly Circle是一个创新的试验平台，公司从中获得的见解将为核心Remitly体验的发展提供信息 [98][99] 问题: 过去风险和欺诈能力限制导致的增长机会损失 - 公司过去采用基于固定金额的发送限额，现在通过利用数据、机器学习和规模优势，采取更基于风险的方法，使客户更容易发送大额款项 [102] 问题: 营销支出和每位QAU营销支出下降的原因，以及竞争环境和口碑的改善情况 - 公司在过去三个季度看到营销杠杆效应，通过产品体验、有针对性的营销活动和利用AI技术，提高了营销ROI [107] - 口碑和未付费渠道（如SEO）对营销ROI有很大帮助，公司预计营销优势将持续，但下半年比较基数将变高 [107][108] 问题: 非通过银行关联卡付款的客户的KYC/AML流程，以及此类客户的比例 - 绝大多数客户通过银行关联卡付款，经过银行级KYC，风险较低，与现金付款客户有很大不同 [111][112] 问题: 第二季度营收增长指导的差距，以及下半年每位QAU营销支出的变化 - 第二季度营收增长驱动因素与之前相似，公司对指导有信心，但考虑到宏观不确定性，采取谨慎态度 [118][119] - 营销ROI良好，但下半年比较基数变高，每位QAU营销支出的杠杆效应将开始放缓并趋于稳定 [120]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.616亿美元，同比增长34%，按固定汇率计算增长36% [31] - 调整后EBITDA为5840万美元，调整后EBITDA利润率达16%，实现第二个GAAP盈利季度，GAAP净利润为1140万美元，而2024年第一季度净亏损2110万美元 [30][40] - 季度活跃客户同比增长29%，超800万，每位活跃客户发送量同比增长9%，为2021年以来最高增速，发送量增长41%至162亿美元，再次超过营收增长 [31][32] - 总毛利率为2.24%，符合预期 [33] - 交易费用本季度为1.214亿美元，占营收的33.6%，剔除交易损失拨备后，其他交易费用为1.035亿美元，占营收的百分比同比改善60个基点 [34] - 交易损失拨备为1790万美元，占发送量的11.1个基点，符合预期 [35] - RLP美元增长34%至2.402亿美元，本季度RLP占营收的66.4%，与去年大致持平 [36] - 营销支出6830万美元，同比增速降至7.5%，占营收的18.9%，同比改善473个基点，每位季度活跃客户营销支出为8.5美元，同比下降17% [37] - 客户支持和运营费用为2230万美元，占营收的6.2%，同比改善89个基点 [38] - 技术和开发费用为5060万美元，占营收的百分比同比改善144个基点，同比增长22% [39] - G&A费用为4060万美元，占营收的百分比同比改善79个基点 [39] - 基于股票的薪酬为3580万美元，占营收的9.9%，比2024年第一季度低约280个基点 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国营收增长35%，高于第四季度的33%，主要得益于市场份额持续增加 [33] - 其他地区同比增长41%，高于整体营收增长 [34] - 印度、菲律宾和墨西哥以外地区营收同比增长45% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字接收交易占比同比增加超过300个基点，对公司业务和客户产生积极影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大地理覆盖范围、拓展合作伙伴网络和推出新产品来实现业务多元化，降低对单一渠道或客户类型的依赖，在第一季度推出了尼日利亚、布基纳法索和马里的汇款服务，增加了多种支付和收款选项 [13][14] - 公司利用机器学习模型进行动态风险决策，提高了大额发送交易的限额，吸引了更多高金额发送者，第一季度超过1000美元的交易发送量同比加速增长超过45%，占比同比增加约200个基点 [16] - 公司推出了WhatsApp Send服务，利用技术使跨境汇款更直观、便捷，为客户提供了新的获客途径 [19] - 公司通过Remitly Circle进行创新探索，测试新想法，为核心业务的发展提供见解 [20] - 公司注重建立信任，在第一季度超过93%的交易在一小时内到账，超过95%的交易无需客户支持，系统正常运行时间达99.99%，推动了客户留存和口碑传播 [23] - 公司建立了强大的合规体系，利用先进技术和数据驱动的自动化进行客户身份验证、反欺诈和反洗钱监测，确保业务符合全球法规要求 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治环境存在不确定性，但汇款业务表现出了强大的韧性，公司的资产负债表和全球多元化布局使其能够适应不断变化的环境 [10][11] - 公司对2025年第二季度和全年的营收和调整后EBITDA持乐观态度，预计第二季度营收在3.83 - 3.85亿美元之间，同比增长25% - 26%，全年营收在15.74 - 15.87亿美元之间，增长25% - 26% [41][42] - 预计第二季度调整后EBITDA在4500 - 4700万美元之间，利润率为12%，全年调整后EBITDA在1.95 - 2.1亿美元之间，利润率在12% - 13%之间，预计第三季度实现GAAP净利润，全年实现正GAAP净利润 [44][46] 其他重要信息 - 本季度财报电话会议涉及非GAAP财务指标，包括非GAAP运营费用和调整后EBITDA，自第一季度起，非GAAP财务指标剔除了与基于股票的薪酬相关的工资税 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 每位活跃客户发送量增长的驱动因素是什么？ - 客户参与度的提高、高金额发送者业务的增长以及新增微企业客户等因素共同推动了每位活跃客户发送量的增长，公司通过技术创新和风险策略的优化，使客户能够更便捷地发送大额款项 [52][53][54] 问题: 发送量增长是否受环境因素影响，以及这种增长趋势能否持续？ - 公司大部分营收来自上一季度的客户群体，客户留存率高，为营收提供了高可见性和稳定性，第二季度和2025年的增长驱动因素与本季度和过去几个季度相似，但考虑到宏观不确定性，公司采取了谨慎的指导策略 [58][59][60] 问题: 直接合作伙伴集成的进展和好处是什么？ - 直接合作伙伴集成使公司能够更快、更高效地处理客户资金，提高交易速度、降低成本、增强可靠性，减少客户支持需求，目前公司能够每季度进行更多集成，改善客户体验，提高客户留存率 [65][66][67] 问题: 美国 - 墨西哥紧张局势是否导致客户行为发生变化，以及公司在相关市场的份额是否有变化？ - 汇款业务具有韧性，不受宏观、政治和监管变化的影响，公司业务多元化，超过34%的营收来自美国以外地区，非前三大接收国（墨西哥、印度和菲律宾）的营收增长45%，在墨西哥和拉丁美洲市场表现强劲，对2025年营收充满信心 [73][74][75] 问题: 公司吸引高金额发送者和微企业客户的策略是什么？ - 对于高金额发送者，公司通过更精准的营销策略和优化发送限额来吸引和服务他们；对于微企业客户，公司调整KYC流程，根据客户需求定制产品，以满足他们的高终身价值需求，且支持这些客户的增量成本较低 [79][80][81] 问题: 与WhatsApp合作的战略和长期意义是什么？ - 公司将虚拟AI代理集成到WhatsApp渠道，目前专注于拉丁美洲市场，该合作不仅有助于获取新客户，特别是从线下转向线上的客户，还能更好地服务现有客户，目前仍处于早期阶段，具有较大的发展潜力 [84][85] 问题: 第一季度利润率高于预期的原因是什么，以及第二季度和下半年利润率较低的季节性因素有哪些？ - 第一季度营销效率的提高是利润率超预期的主要原因，公司在未付费渠道取得了良好的有机效果，产品侧的改进也减少了客户摩擦；第二季度公司计划加大营销和技术研发投资，以推动未来增长，同时仍将保持适度的营销杠杆 [88][89] 问题: Circle产品的开发进展以及与其他新银行的区别是什么？ - Circle是公司的创新试验平台，有助于测试新想法，为核心业务的创新提供见解，公司的目标是通过新产品加强业务，深化与现有客户的关系，满足跨境工作人群的金融服务需求，对2025年及未来的发展充满期待 [96][97][98] 问题: 风险和欺诈能力的提升对增长机会的影响如何量化？ - 公司过去采用较为简单的发送限额方式，现在通过利用数据、机器学习和规模优势，采取更基于风险的方法，使客户能够更轻松地发送大额款项，为客户提供了更好的体验，促进了业务增长 [100][101] 问题: 营销支出和每位QAU营销支出下降的原因是什么，以及市场竞争环境和口碑传播有何改善？ - 过去三个季度，公司在产品体验、针对性营销活动和利用AI技术等方面的努力取得了成效，提高了营销效率，如针对斋月和特定国家的营销活动获得了良好的投资回报率，口碑传播和未付费渠道也对营销起到了积极作用，尽管下半年竞争加剧，但营销优势仍将持续 [104][105][106] 问题: 非银行关联卡客户的KYC/AML流程是怎样的，以及通过银行级KYC的客户比例是多少？ - 绝大多数客户通过银行级KYC，只有极少数使用预付卡等方式的客户可能例外，使用银行卡或银行账户进行汇款的客户具有较低的风险特征，反映了他们在所在国家的长期存在，符合公司的客户发展战略 [109][110][111] 问题: 第二季度营收增长指导与实际数据的差距如何理解，以及下半年每位QAU营销支出的变化趋势？ - 第二季度营收增长指导基于第一季度的强劲表现和对市场的乐观预期，营收增长将超过QAU增长，发送量增长将继续超过营收增长，公司对指导有信心；下半年营销效率的比较基数将提高，营销支出对每位QAU的杠杆作用将逐渐稳定 [116][117][118]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收9.16亿美元，调整后营业收入7500万美元，调整后EBITDA为1.13亿美元，均创第一季度纪录 [13] - 调整后每股收益为1.13美元，去年同期为1.28美元。今年第一季度包含一次性费用0.20美元，去年第一季度包含税收优惠0.15美元。按预估基础计算，调整后每股收益同比增长18% [13][14][15] - 第一季度末现金和债务有所增加，净债务杠杆率约为1倍EBITDA，股票回购在未来将带来约1%的收益 [15][16] - 各业务板块毛利率稳定或有所改善，综合运营利润率较去年同期扩大80个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 营收增长10%，调整后营业收入增长15%，调整后EBITDA增长10% [20] - 国内和国际现金交易增加，进入新市场，部分市场接入费和交换费率提高 [20] Epay业务 - 营收增长8%，调整后营业收入和调整后EBITDA增长5%。排除一次性税务支出后，调整后营业收入增长22%，调整后EBITDA增长20% [20][22] - 支付业务、数字渠道销售和移动激活增加推动增长 [20] 汇款业务 - 营收、营业收入和调整后EBITDA分别增长10%、23%和17% [20] - 跨境交易两位数增长，美国国内交易减少，直接面向消费者的数字交易增长31% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要货币兑美元汇率同比下降，公司呈现出调整后数据以消除汇率波动影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务基于支付和交易处理、跨境和外汇两个关键收入支柱，将继续全球扩张，专注高价值外汇交易 [10][26] - 公司通过三个业务部门和多种用例实现收入增长，业务增长速度是全球支付市场的两倍 [26][34] - 全球支付市场预计将以每年5%的速度增长，公司专注跨境支付，收入是市场平均水平的20倍以上 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2025年收益增长12% - 20%，第一季度业绩增强了管理层对这一预期的信心 [9][15] - 公司认为移民、关税和贸易战等政策讨论对业务影响不大，预计不会有重大直接影响 [8] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了约4.92亿美元的可转换债券 [17] - 公司预计在第二季度或第三季度推出慕尼黑机场支付业务 [43] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于Dandelion与Visa合作的季度趋势和增长预期 - 目前Dandelion的33%增长几乎不包含Visa Direct的贡献，因为该合作刚刚启动。这是一个很好的分销渠道，将使数字汇款更便捷，成本更低 [58][59] 问题2: 与Prosegur的合作是激进扩张还是试点项目 - Prosegur在南美和拉丁美洲有良好声誉，能帮助公司进入当地市场。公司将先在少数ATM上测试，然后进行激进扩张 [61][62] 问题3: 欧洲ATM业务的夏季旅游和消费情况 - 4月前三周业务符合预期，80%的ATM客户是欧洲人，预计今年夏天游客数量将增加 [68][69] 问题4: 12% - 16%的调整后每股收益增长预期如何考虑外汇因素 - 公司假设外汇汇率保持不变，若汇率上升可能带来一定顺风，但不会提前预测 [71] 问题5: 12% - 16%的增长预期是否有其他因素影响 - 公司受益于股票回购，但利率上升导致利息支出增加，两者相互抵消。公司更关注营业收入的增长，这是业务的核心 [75][76][77] 问题6: 欧洲消费者对ATM附加费或接入费的接受程度 - 欧洲消费者对ATM附加费或接入费的接受程度较高，因为银行也会收取类似费用。公司通过与银行签订参与协议，扩大了ATM网络 [83][85][88] 问题7: 商户服务业务的扩张计划 - 公司计划将在希腊的经验推广到葡萄牙、西班牙和意大利，目前已招聘销售团队，正在努力开拓市场 [90][91] 问题8: Ria数字业务的增长动力和毛利率情况 - Ria数字业务增长强劲，季度同比增长30%。公司采用全渠道战略，有助于留住客户。毛利率有所提高，市场稳定 [96][98][99] 问题9: EFT业务的LATM机会和Prosegur的ATM情况 - 目前与Prosegur的合作处于初期，没有数据。但在墨西哥的业务非常盈利，因为拉丁美洲的跨境交易有更多的货币兑换机会 [105][106][107] 问题10: 欧洲ATM业务中美国游客的占比 - 欧洲ATM业务中，80%的客户是欧洲人，剩下的20%中，约一半来自英国，另一半来自美国和其他国家，美国游客约占10%的一半 [112] 问题11: 汇款业务在第一季度从外汇波动中获得的收益 - 第一季度外汇波动对汇款业务的影响不大，但4月有所增加 [116] 问题12: 今年预计增加的ATM数量 - 公司预计ATM业务将保持与往年一致的增长速度，但不会给出具体数字 [120][121] 问题13: 希腊以外商户服务业务的销售周期和贡献时间 - 预计在今年年底或明年年初开始产生实质性贡献，公司正在努力拓展市场 [125] 问题14: 旅游趋势是否会从美国转向欧洲 - 目前没有看到相关数据，但如果消费者改变旅游偏好，公司可能会受益 [133][134] 问题15: 第一季度是否有新的国家推出直接接入费 - 第一季度没有新的国家推出直接接入费，但公司预计今年会有更多国家推出 [138][139][140] 问题16: 监管环境对汇款业务的影响 - 公司认为目前监管环境对业务没有重大影响，公司有良好的合规记录，预计不会有不利反应 [143][144][145]