核心观点 - 公司2026财年第二季度净利润为110万美元，摊薄后每股收益为0.05美元，较上一季度和去年同期均有所下降 [2] - 净利息收入同比增长，净息差同比显著改善，但贷款需求强劲，贷款管道创历史新高 [2][4][8][9][17] - 公司正执行三年战略计划，专注于可持续增长、数字创新和数据赋能，以提升运营效率和客户体验 [4][5][15] 财务业绩 - 2026财年第二季度净利息收入为980万美元，高于2025财年同期的890万美元 [2][8] - 净息差为2.76%，较2025财年同期的2.46%上升30个基点 [2][9] - 非利息收入为380万美元，与去年同期持平，但环比增长主要得益于员工保留税收抵免和金融科技推荐合作收入 [2][13] - 非利息支出为1220万美元，高于2025财年同期的1070万美元，主要由于对人才和技术的战略性投资以及一次性欺诈项目 [2][15] - 效率比为89.8%，高于2025财年同期的83.7% [15] - 2026财年上半年净利润为230万美元，低于2025财年同期的250万美元，主要由于一次性非经常性支出 [3] 资产负债表 - 总贷款增至10.7亿美元，较三个月前增加210万美元，较一年前增加920万美元 [17] - 贷款管道增至7850万美元，高于上一季度的7200万美元和2024财年同期的4350万美元 [17] - 新贷款发放量为5640万美元，几乎是上一季度2830万美元和2025财年同期2560万美元的两倍 [17] - 总存款增至12.4亿美元，较上一季度增加2650万美元，与一年前基本持平 [22] - 投资证券减少至3.112亿美元，较上一季度减少500万美元，较一年前减少4370万美元 [10] - 股东权益增至1.635亿美元，有形账面价值每股增至6.51美元 [24][34][35] 信贷质量 - 不良资产为77.6万美元，占总资产的0.05% [2][25] - 不良贷款（不包括政府担保贷款）为77.6万美元，占总贷款的0.07%，高于上一季度的14.3万美元和2024财年同期的14.9万美元 [25][38][39] - 本季度录得1000美元净贷款回收，未计提信贷损失准备 [2][26] - 信贷损失拨备为1540万美元，占总贷款的1.44% [28] - 分类资产为1070万美元，批评资产为4410万美元 [27] 资本与流动性 - 总风险基础资本比率为16.51%，一级杠杆比率为11.26%，均远超“资本充足”监管要求 [29] - 有形普通股与平均有形资产比率为9.20% [29][34] - 可用流动性为4.961亿美元，可覆盖估计无保险存款的160.0% [30][31] - 未投保存款比率为23.2% [31] 业务运营与战略 - 公司专注于提升资产回报率、挖掘收入机会和提高运营效率，投资于人才和技术已初见成效，尤其在商业和企业银行业务领域 [4] - 贷款需求强劲，贷款生产上升，净息差同比提高，盈利能力稳步改善 [4] - 信托公司管理资产增长至9.27亿美元 [14] - 公司于2025年4月29日通过200万美元股票回购计划，截至2025年9月30日已回购164,743股，平均价格5.20美元，总额85.7万美元 [2][32] - 公司于2025年10月20日支付每股0.02美元的现金股息 [2][24] 市场与地域经济 - 公司总部位于华盛顿州温哥华市，服务区域包括华盛顿州增长最快的地区之一克拉克县，该县就业率和家庭收入中位数持续上升，住房市场繁荣 [6] - 业务范围涵盖俄勒冈州西北部，经济基础稳固，拥有多元化经济，由科技、先进制造业和消费品行业支撑，主要雇主包括英特尔、耐克和哥伦比亚运动服饰公司 [7]