行业趋势与市场观点 - 科技巨头（大型科技股）主要由科技公司构成，预计将继续引领市场 [1] - 人工智能趋势由半导体资本设备公司引领 [2] - 市场资本支出正大量投入数据中心基础设施建设，这可能是人类历史上最大规模的基础设施建设 [1][2] - 当前市场资金流向和领导者是科技板块，例如纳斯达克指数上涨所示 [3] 科技板块投资焦点 - 过去两到三年，自英伟达推出新AI芯片以来，芯片制造商（如AMD、英伟达）一直是行业宠儿 [4] - 当前更关注数据中心基础设施建设的整个产业链，包括发电、电力管理、冷却和连接 [4] - 投资机会存在于人工智能长期趋势的多个层面，应关注整个供应链而不仅仅是芯片制造商 [5] - 偏好在整个供应链中寻找机会，例如NextEra Energy、博通和伊顿 [6] 公司分析与投资偏好 - 更看好博通而非英伟达 [3][11] - 伊顿因其在电力管理中的关键作用而受到关注，其产品（开关设备、变压器、电源管理软件）能保护数据中心价值数百万乃至数十亿美元的高端计算芯片 [6][7][8] - 伊顿与英伟达等芯片制造商合作，在设计数据中心基础设施和架构时将其纳入考量，以更好地管理计算 [10] - 英伟达仍是AI加速器芯片的行业领导者，但该交易（指AI投资）的二级受益者正开始真正显现 [11][12] - 近期电力已成为关键话题，投资组合构建正从单纯依赖英伟达转向围绕其边缘进行更多布局 [13] 大型科技公司财报展望 - 在即将发布财报的Meta、微软、特斯拉、苹果中，更看好Meta [13] - Meta近期因大力投资数据中心基础设施的资本支出而承受压力，市场对其预期较低，但预计其业绩可能超出预期 [14]