融资与债务修订方案概述 - 公司宣布一项非约束性意向书 计划通过优先股融资筹集1890万美元（约合2650万加元）的额外股权资本 并对现有高级担保信贷安排和第二留置权票据协议进行修订[1] - 债务修订内容包括将到期日延长24个月 将2026年底前的现金利息支付义务推迟 并调整财务契约[1] - 拟议融资与债务修订相互关联且互为条件 任何一项的完成都依赖于另一项的完成[5] 目标完成日期为2025年10月29日[2] 优先股融资具体条款 - 融资对象为PGIM公司 其是公司最大股东PCEP的关联方 融资将通过公司全资子公司Prairie Provident Resources Canada Ltd进行[6] - 将向购买方发行相当于1890万美元的优先股 发行价为每股100加元 优先股年收益率为8% 每日计息并按年复利计算[7] - 优先股可在2031年3月31日或之后由PPRC赎回或由购买方回售 赎回时必须现金支付 若回售时未能全额支付 则未付金额将构成年利率8%的无担保次级债务[8] - 发生流动性事件时 公司或PPRC拥有以支付金额购买优先股的看涨期权 购买方拥有要求公司或PPRC以支付金额购买优先股的看跌期权 支付方式可为现金或公司普通股[9] 认股权证与投资者权利 - 作为安排融资的报酬 购买方将获得认股权证 可无偿认购总计379,024,000股普通股[11] - 该认股权证数量约占公司当前已发行普通股（未稀释基础）的27% 约占完全稀释后普通股数量的23.3%[11] - 若购买方要求将优先股替换为公司的优先股 但公司未寻求或未获得必要批准 则每份认股权证可认购的普通股数量将从1股调整为1.5股[12] - 现有投资者权利协议将进行修订 赋予主要持有人提名额外董事的权利 要求公司进行战略评估流程的权利 以及对公司额外发行股份的同意权等[15] 债务修订具体条款 - 第一留置权贷款的到期日将延长至2028年3月31日 第二留置权票据的到期日将延长至2028年9月30日[16] - 允许公司将第一留置权贷款在2026年底前的所有现金利息支付义务推迟 并将这些金额资本化为额外本金[16] - 将对财务契约进行调整 以符合延长后的到期日预期 并为完成拟议融资提供便利[16] - 第一留置权贷款的贷款方和第二留置权票据的持有方均为PCEP的关联方[17] 资金用途与业务影响 - 融资净收益中约800万加元将用于清偿应付账款 约1300万加元将用于在年底前钻探并完井4口新井[23] - 约100万加元将用于支付公司某些基础设施的剩余应付款项 约350万加元将用于在即将到来的冬季完成所需的废弃工作 其余部分将用作营运资金[23] - 公司计划在2026年再钻探5至6口新井 具体取决于钻探和运营结果 设备可用性 商品价格和当时的资本资源[4] - 额外的资本和改善的流动性对于执行业务计划至关重要 将使公司能够清偿逾期应付款项并资助秋季钻探计划[4][23] 财务困境与监管审批 - 公司已根据多伦多证券交易所公司手册第604(e)条的"财务困境"条款 申请豁免拟议融资和债务修订可能适用的股东批准要求[3] - 公司缺乏足够的流动性来及时履行当前义务 现有现金无法支持所需的资本投资 供应商和服务提供商关系因应付账款账龄老化而紧张[29] - 公司预计 由于其"财务困境"申请 多伦多证券交易所将对公司进行补救性退市审查[30] - 拟议融资和债务修订的完成取决于获得多伦多证券交易所的所有必要批准 包括交易所接受公司依赖"财务困境"豁免的申请[18][31] 公司背景与运营状况 - 公司在过去12个月的发展重点是阿尔伯塔省中部Michichi地区新兴的Basal Quartz/Ellerslie区块 在2024年底和2025年上半年钻探 完井并连接了5口水平BQ井[19] - 尽管由于额外BQ井的钻探 产量有所增加 但公司没有资本资源进行增长投资 基本产量水平和相应的现金流不足以同时履行当前义务和资助开发[20] - 本年度的运营现金流受到商品价格疲软和自然产量下降的不利影响 公司仅能通过基础井的修井和优化工作部分抵消这些影响[21] - 公司存在重大的营运资金赤字 在缺乏开发驱动的生产收入持续增长的情况下 该赤字已经恶化并变得不可持续[22]