美国家庭债务总量与构成 - 2025年第四季度，美国家庭总债务增加1910亿美元，环比增长1%，达到18.8万亿美元的历史新高 [1] - 各类债务余额均创纪录：信用卡债务增加440亿美元至1.28万亿美元，抵押贷款债务增加980亿美元至13.17万亿美元，汽车贷款债务增加120亿美元至1.67万亿美元 [2] 债务拖欠情况与结构分化 - 2025年第四季度，总债务拖欠率攀升至4.8%，主要由年轻和低收入借款人的违约驱动，显示出“K型”经济分化 [3] - 信用卡、抵押贷款和学生贷款的严重拖欠转化率上升，而汽车贷款和房屋净值信贷额度则略有下降，学生贷款违约人数约100万 [4] - 尽管总债务增加，但信用卡和个人贷款等产品的拖欠率已稳定在或低于2024年水平，且疫情后发放的新贷款表现更健康 [7] 信用卡债务的驱动因素与特征 - 持续的负担能力危机导致更多美国人依赖信用卡支付日常开支，46%的持卡成年人目前背负余额 [6] - 截至2025年11月，美国每账户平均银行信用卡余额约为1890美元，与2024年11月相比百分比基本持平，在同期消费者价格指数上涨约2.7%的背景下保持稳定 [5] - 当前平均信用卡利率超过20%，加剧了债务负担 [6] 消费者面临的长期经济压力 - 处于收入黄金期的消费者经历了经济衰退、疫情和通胀的“完美风暴”，住房成本在2018年至2024年间翻倍，新车成本在2011年至2025年间翻倍，而同期购买力增长不足12% [9] - 巨大的经济压力迫使消费者转向信用卡债务 [9] - 不同世代间的财务鸿沟持续扩大，年轻一代（尤其是Z世代和部分千禧一代）仍面临压力 [7] 债务管理策略 - 使用余额转账信用卡可以将现有债务转移至提供较低利率（通常为0%年利率，持续一年或更久）的新账户，有助于减少利息支付 [11] - 债务合并贷款可将多个不同利率的信用卡债务合并为一笔固定利率、固定月供的新贷款，简化还款 [12] - 根据个人情况，可采用“雪球法”（先还最小余额）或“雪崩法”（先还利率最高余额）等还款策略，无需额外贷款 [13] - 若无法还款，应主动联系发卡机构协商降低月供或暂停还款，并可向美国信用咨询基金会等机构寻求专业信用顾问帮助制定债务管理计划 [13]