财政状况 - 美国2025财年赤字占GDP比率从上一年的6.5%下降至5.9% [1][2] - 财政部长表示美国在未引发经济衰退的情况下降低了赤字 [1] - 财政部长对2026年表示乐观 认为企业和消费者经济将表现良好 [5] 税收政策 - 夏季通过的税收法案规定多项免税政策 包括小费 加班费 社会保障金低税率以及购买美国汽车的利息抵扣 [3] - 由于多数纳税人未调整预扣税 预计明年年初将出现大量退税 主要惠及需要救济的低收入消费者 [4] - 退税后纳税人将更改预扣税计划 导致明年实际实得工资增加 [4] 银行业监管 - 政府优先考虑降低抵押贷款和企业信贷的资本要求 以使贷款从非银行机构回流至银行 [5] - 财政部致力于通过现代化资本框架来终止资本套利 这可能意味着降低大型银行贷款和投资级企业贷款的资本要求 [6] - 后金融危机监管框架对社区银行模式构成威胁 社区银行在未偿银行贷款中的份额从27%降至20% [6][7] - 自2010年以来 每年新成立的社区银行平均为6家 远低于金融危机前每年100家以上的水平 社区银行数量已减少3600家 降幅超过45% [7]

银行业务机会 - 美国大型银行（包括摩根大通、高盛、美国银行、花旗集团、摩根士丹利和富国银行）正竞相争取在房利美和房地美的 lucrative 公开发行中扮演主导角色 [1] - 银行首席执行官们为争取此机会已与总统在椭圆形办公室会面 [1] 监管环境变化 - 银行监管机构正提议自2008年金融危机后《多德-弗兰克法案》实施以来最大规模的规则回撤 [4] - 美联储已提出方案，放松基于杠杆的关键银行资本要求以及针对大型银行的年度压力测试 [5] - 美联储将举办会议讨论对小型社区银行的监管问题 [5] 面临的新挑战 - 银行因“去银行化”问题面临越来越严格的审查，被质疑是否拒绝为保守派客户提供服务 [2] - 银行的法律和监管事务团队正在审查旧记录以查找任何账户关闭情况 [2] - 特朗普政府为加密货币行业提供了监管救济，使其成为金融领域内银行的新兴竞争对手 [6] - 一些加密货币公司正在寻求银行牌照，意图更深入地进入银行的地盘 [6] 行业应对策略 - 银行游说团体正在反击，试图在即将出台的加密货币市场结构法案中加入条款，禁止非银行加密平台为客户稳定币余额提供利息支付 [7] - 银行认为分发稳定币利息会创造出监管较少的“伪银行” [7]