美元指数表现及驱动因素 - 美元指数(DXY00)下跌0.33%，报于两周低点[1] - 日元走强对美元构成压力，因日本央行行长植田和男暗示本月政策会议可能加息[1] - 美国11月ISM制造业指数弱于预期，对美元构成利空[1] - 市场对下周FOMC会议降息的预期令美元承压，互换市场目前计价12月9-10日会议降息概率为100%[1][3] - 关于凯文·哈塞特可能接替鲍威尔出任美联储主席的报道带来负面延续影响，因其被视为最鸽派的候选人，可能影响美联储独立性[2] 美国经济数据与货币政策预期 - 美国11月ISM制造业指数意外下降0.5至48.2，为四个月低点，弱于市场预期的升至49.0[3] - 11月ISM支付价格分项指数意外上升0.5至58.5，强于市场预期的降至57.5，显示价格压力持续[3] - 市场完全定价美联储将在12月9-10日的FOMC会议上降息25个基点[3] 欧元兑美元表现及驱动因素 - 欧元兑美元(^EURUSD)上涨0.32%，报于两周高点[4] - 美元走弱支撑欧元上涨[4] - 欧洲央行管委兼德国央行行长纳格尔的鹰派言论利好欧元，他表示欧元区利率处于良好位置[4][5] - 央行政策分化支撑欧元，因欧洲央行已结束降息周期，而美联储预计将继续降息[4] 欧元区经济数据与央行言论 - 欧元区11月S&P制造业PMI从初值49.7下修0.1至49.6，为五个月来最严重的收缩速度[5] - 欧洲央行管委纳格尔表示，预测显示欧元区利率目前处于良好位置[5]

欧洲央行利率政策预期 - 欧洲央行维持关键利率在2%不变 符合市场预期[1] - 央行行长拉加德表示通胀水平符合目标且国内经济保持稳健[2] - 交易员定价显示84%概率利率将维持稳定直至2025年底[3] 国际投行政策预测调整 - 瑞银全球财富管理取消12月降息预测 预计利率将进入" prolonged period"维持期[2] - 高盛预计今年不会进行任何降息操作[2] - 道明证券 德意志银行和法国巴黎银行预期2026年将启动加息[3] 机构利率路径分歧 - 摩根大通将25基点降息预测从10月推迟至12月[4] - 巴克莱 摩根士丹利和富国银行维持12月降息25基点预期[4] - 摩根大通策略师指出通胀前景仍暗示宽松倾向[4] 经济前景评估 - 央行认为经济风险较6月"更加平衡"[3] - 通胀展望仍存在异常不确定性[3] - 央行对经济增长和通胀保持乐观看法[1]