市场表现与驱动因素 - 上周三大基准指数表现分化 道琼斯工业平均指数上涨2.5% 而标普500指数和纳斯达克综合指数分别下跌0.1%和1.9% [1] - 市场分化主要源于投资者偏好的急剧轮动而非广泛疲软 国债收益率上升和对近期降息信心的减弱 使得高估值成长股吸引力下降 导致科技股在长期上涨后出现获利了结 [1] - 对经济韧性的乐观情绪支撑了周期性敏感板块和防御性板块的买盘 工业股受益于基础设施和制造业的强劲表现 金融股因收益率上升而上涨 能源股则随油价走强而攀升 [2] Zacks评级系统表现 - 自12月8日被升级为Zacks Rank 1(强力买入)以来 Kennametal Inc (KMT)股价上涨44.8% 同期标普500指数仅上涨0.7% [3] - 自12月8日被升级为Zacks Rank 1以来 Inventiva S A (IVA)股价回报率达42.4% [4] - 等权重Zacks Rank 1股票投资组合的表现 超过等权重标普500指数7个百分点 前者回报率为+17.81% 后者为+10.85% [4] - 该等权重Zacks Rank 1股票投资组合在2024年回报率为+22.4% 而等权重标普500指数回报率为+13.7% [5] - 在2016年至2025年的前10年期间 该等权重Zacks Rank 1投资组合的表现超过等权重标普500指数超过7个百分点 年化回报率为+18.55% 对标+11.65% [5] Zacks推荐系统表现 - 自12月10日和11日Zacks推荐被升级为“跑赢大盘”以来 Clearway Energy Inc (CWENA)和Pursuit Attractions and Hospitality Inc (PRSU)股价分别上涨16.7%和5.4% 同期标普500指数分别上涨1.1%和0.4% [6] - Zacks推荐系统旨在预测未来6至12个月的表现 其基础与Zacks Rank相同 均为盈利预测修正趋势 [7] - Zacks推荐将股票分为三类：跑赢大盘、中性、跑输大盘 虽然推荐由量化模型决定 但分析师可基于对估值、行业状况和管理有效性等因素的更好判断 对其密切跟踪的1100多只股票进行人工调整 [8] Zacks焦点列表投资组合表现 - 属于Zacks焦点列表的Celanese Corporation (CE)在过去12周内上涨32.9% 该股于2016年12月5日被加入焦点列表 [9] - 另一只焦点列表持股Intellia Therapeutics Inc (NTLA) 于2023年3月7日加入投资组合 在过去12周内回报率达29% 同期标普500指数仅微涨2.9% [9] - 由50只股票组成的焦点列表投资组合在2025年回报率为+22.1% 对标普500指数的+17.9%和等权重版指数的+11.4% [10] - 该投资组合在2024年回报率为+18.41% 对标普500指数的+25.04%和等权重标普500指数的+13% [10] - 该投资组合在2023年回报率为+29.54% 对标普500指数的+26.28%和等权重标普500指数的+13.61% [10][11] - 该投资组合在2022年回报率为-15.2% 表现优于标普500指数的-17.96% [11] - 该投资组合在滚动一年期(+22.1% vs +17.9%)、三年期(+23.3% vs +23.01%)、十年期(+15.5% vs +14.8%)以及自2004年以来(+12.1% vs +10.7%)的表现均优于标普500指数 [12] Zacks盈利确定上将投资组合表现 - 作为盈利确定上将投资组合成分股的The Hershey Company (HSY) 在过去12周内大涨35.7% Walmart Inc (WMT)紧随其后 回报率达27.9% [13] - 该由30只集中、超防御、长期买入持有型股票组成的投资组合在2025年第四季度回报率为-2.3% 而标普500指数(SPY ETF)上涨2.7% [14] - 整个2025年 该投资组合回报率为-1.67% 而标普500指数上涨17.9% [14] - 2024年 该投资组合回报率为+16.26% 对标普500指数(SPY ETF)的+24.89% [14] - 2023年 该投资组合回报率为+12.17% 对标普500指数的+26.28% [15] - 2022年 该投资组合回报率为-4.7% 表现优于标普500指数的-17.96% [15] - 该投资组合换手率极低且每年再平衡一次 通过持有那些盈利流被证明拥有超过20年记录、能在衰退期生存且对整体盈利增长影响最小的公司 旨在最小化资本损失 [15] Zacks盈利确定股息投资组合表现 - 作为盈利确定股息投资组合一部分的Illinois Tool Works Inc (ITW) 在过去12周内回报率为19.6% 另一成分股Fastenal Company (FAST)同期上涨16.8% 市场波动加剧下投资者对优质股息股以获取稳定收益的倾向促成了这一表现 [16] - 该25只股票的投资组合贝塔值极低 且拥有超过20年的最低盈利波动历史 有助于显著降低风险 [17] - 该投资组合在2025年第四季度回报率为-2.1% 对标普500指数上涨2.7%和股息贵族ETF(NOBL)上涨1.6% [17] - 2025年全年 该投资组合回报率为-0.6% 而股息贵族ETF上涨6.8% [17] - 2024年全年 该投资组合回报率为+6.95% 对标普500指数的+24.89%和NOBL的+6.72% [18] - 2023年 该投资组合回报率为-0.9% 对标普500指数的+26.28%和NOBL的+8.11% [18] - 2022年 该投资组合回报率为-2.3% 表现优于标普500指数的-17.96%和NOBL的-8.34% [18] Zacks年度十大股票投资组合表现 - 来自Zacks 2025年十大股票的Monolithic Power Systems (MPWR) 自2026年1月5日以来上涨31.4% 同期标普500指数仅上涨1.1% [19][20] - 该十大股票投资组合在2025年回报率为+22.6% 对标普500指数的+17.9%和等权重版指数的+11.4% [20] - 该投资组合在2024年回报率为+62.98% 对标普500指数的+25.04%和等权重版指数的+13% [20] - 该投资组合在2023年回报率为+25.15% 对标普500指数的+26.28% [20] - 自2012年以来 该十大股票投资组合累计回报率达+2,472.7% 对标普500指数的+561.6%和等权重版指数的+403.3% [21] - 在2012年至2025年底期间 该投资组合平均年回报率为+25.8% 对标普500指数的+13.1%和等权重版指数的+10.5% [21]