市场整体表现 - 芯片股普遍大幅回调，Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ) 较52周高点下跌约35% [1] - 标准普尔500指数较52周高点下跌约14% [1] - Semtech (SMTC) 和 Onsemi (ON) 两只股票跌幅更深，均较52周高点折价超过50% [2] Semtech (SMTC) 公司分析 - 股价较52周高点下跌69% [2] - 最近财季营收同比增长30%，调整后运营利润率从略高于9%提升至近20%，几乎翻倍 [3] - 公司第二大终端市场（基础设施，包含数据中心客户）营收同比增长75% [3] - 其LoRa设备在最大的工业终端市场营收同比飙升205% [4] - 公司正与20家潜在客户就CopperEdge产品进行洽谈，客户包括超大规模数据中心、交换机厂商和电缆供应商 [3] - 远期企业价值/销售额比率约为2.5倍，远低于过去五年平均的4.6倍 [6] - 分析师给出的12个月平均目标价为57.33美元，隐含112.42%的上涨空间 [6] Onsemi (ON) 公司分析 - 股价较52周高点下跌近56% [8] - 受汽车和工业市场库存过剩影响，营收连续六个季度出现负增长 [8] - 尽管市场低迷，公司仍保持强劲盈利能力，调整后毛利率约45%，调整后运营利润率超过25% [9] - 公司目标是到2027年实现10%至12%的营收增长和40%的运营利润率 [10] - 公司在碳化硅芯片领域处于领先地位，有望受益于电动汽车普及和数据中心功率需求增长 [10][11] - 股票远期市盈率略高于14倍，低于其五年平均的超过18倍 [12] - 分析师给出的12个月平均目标价为63.52美元，隐含73.08%的上涨空间 [12]