公司股价表现 - 公司股价在50日简单移动平均线(SMA)上方交易 显示看涨趋势 [1] - 过去三个月股价上涨22.2% 表现优于行业和标普500指数 [6] - 50日SMA是判断股票趋势的关键指标 能识别支撑位和阻力位 [5] 核心业务优势 - 专注于二叠纪盆地的低成本运营 拥有全球优质资产组合 [1] - 2019年收购Anadarko Petroleum和2024年收购CrownRock L.P. 增加了高利润率产量 [10] - 国际资产(卡塔尔 阿曼 阿联酋)预计2025年贡献22.6-23.6万桶油当量/日 [11] 财务与资本管理 - 过去10个月减少68亿美元债务 年利息支出降低3.7亿美元 [12] - 2025年计划资本支出72-74亿美元 其中35-37亿美元投入二叠纪盆地 [13] - 过去四个季度平均盈利超预期24.34% [18][19] 估值与行业比较 - 当前EV/EBITDA为5.35倍 高于行业平均4.97倍 [25] - 净资产收益率(ROE)16.6% 略低于行业平均16.89% [21] - 2025和2026年每股收益预期分别下调4.64%和11.03% [15] 运营风险 - 未使用商品对冲工具 完全暴露于市场价格波动风险 [14] - 商品价格大幅下跌可能严重影响财务表现 [14] - 盈利预期下降趋势与同行ConocoPhillips相似 [17]