评级与目标价调整 - DA Davidson将Target Corporation的目标价从115美元下调至108美元 但维持“买入”评级 [2] - 该机构将公司股票列入其“Stampede List” 并指出“股权/债务资本重组”可能成为潜在催化剂 [2] 股价表现与估值 - 公司股价较疫情时期高点已下跌约65% 今年以来累计下跌超过34% [2] - 在杠杆收购情景下 买家需在未来五年实现年均EBITDA增长2.8% 才能获得25%的内部收益率 [3] 公司经营与财务 - 公司面临基本面挑战 但利润率似乎正在企稳 管理层指引指向逐步改善 [3] - 消费者正面临高物价、预算紧缩以及关税政策变化和美国经济放缓带来的不确定性 这些因素拖累了公司的销售表现 [4] - 公司股息是稳定性的关键来源 已连续54年增加股息 目前季度股息为每股1.14美元 截至10月16日股息收益率为5.06% [5] 投资背景 - Target Corporation被列入“目前最值得购买的10只超跌股息股”名单 [1]