财务数据和关键指标变化 - 第一季度运营净收入2760万美元，环比增长6%，同比增长32% [4] - 每股收益0.60美元，与第四季度持平，同比增长22% [4] - 季度运营费用约6800万美元，环比下降4%，同比下降6% [4] - 运营杠杆环比增长5%，同比增长11% [4] - 运营有形普通股股东权益回报率（ROTCE）为9.66%，环比下降27个基点，同比上升93个基点 [4] - 净利息收益率（NIM）为3.24%，环比上升10个基点，3月现货NIM为3.31% [8][11] - 净利息收入环比增加290万美元，增长3% [8] - 运营非利息收入环比下降250万美元，降幅11%，同比增加340万美元，增长19% [11] - 净冲销额为350万美元，环比增加20万美元，同比下降50万美元 [13] - 有形账面价值每股25.5美元，CET1比率为13.3%，TCE比率为9.9% [16] - AOCI债券标记从负1.06亿美元小幅改善至负9500万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额环比增加1.18亿美元，增长1%，同比增加3.48亿美元，增长4% [9] - 平均存款余额环比增加1.88亿美元，增长2%，同比持平 [9] - 非利息活期存款占总存款的比例为23%，环比下降1% [10] - 非战略 runoff投资组合同比下降76%，降至3400万美元 [6][9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续关注各业务线的存款关系，新的数字存款计划获得进展，带来约7500万美元新存款 [6] - 出售剩余700万美元Upstart贷款，进一步降低资产负债表风险 [6][13] - 2024年12月宣布与Brookline Bancorp进行对等合并，预计将提升规模和盈利能力，对2026年GAAP和现金基础的共识估计有4023%的增值 [7] - 3月提交监管申请，4月初向SEC提交股东委托书，预计5月21日股东大会获得股东批准，第三季度获得监管批准 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境因关税和其他政策举措存在不确定性，公司持续监测并与客户沟通，团队随时准备调整策略以保持发展势头 [18] - 对Berkshire和Brookline合并后的潜力感到兴奋，合并实体将为员工、客户和股东带来诸多好处 [19] - 对财务指标的发展势头感到鼓舞，确认对2025年合并演示中引用的共识净收入感到满意 [17] 其他重要信息 - 公司资产质量和资产负债表指标保持强劲，总逾期和不良贷款占贷款的42个基点，为约二十年来最低水平 [5][6][12] - 贷款与存款比率为95%，环比下降1%，流动性保持良好 [6] - 损失准备金与不良贷款的比例约为500% [5][13] - CRE投资组合地域和抵押品多元化，CRE集中度比率约为风险资本的290%，信用质量良好 [14] - 办公室投资组合加权平均贷款与价值比率约为60%，大部分位于郊区和A级空间，对波士顿金融区和高层办公楼的敞口有限 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款需求是否有变化以及对独立增长的看法 - 客户呈现三种不同主题，部分商业客户增加库存，部分采取观望态度，部分进行费用合理化和削减。贷款需求有放缓迹象，本季度年化贷款增长率约为5%，预计仍将维持在该范围，但取决于经济情况 [25][26][27] 问题2: 费用基础在今年剩余时间的增长情况 - 对目前的费用发展势头感到满意，预计费用将保持相对稳定，与本季度大致一致，并希望在合并过程中继续保持这一势头 [29] 问题3: 最终Upstart出售后，正常化净冲销率的范围 - 过去五个季度的冲销率在7个基点至24个基点之间，本季度约为15个基点，预计正常化水平将达到20个基点左右 [30][31] 问题4: 3月的现货NIM是否为3.31% - 是的，3月的现货NIM为3.31% [36] 问题5: 在合并完成前如何管理员工保留，特别是关键生产者 - 已确定所有关键生产者并进行沟通，两家公司已讨论有意义的保留和保留奖励，认为有较好的掌控，但仍有很多工作要做 [37] 问题6: 是否有计划在法律合并前调整产品供应和存款相关策略 - 数字存款计划已带来约7500万美元存款，约五分之一的新客户关系通过数字渠道建立。不会推出新产品，但会继续优化功能，如推出直接存款API [38] 问题7: 在合并过程中是否有目标TCE比率或CRE集中度水平 - CRE集中度继续保持在300%以下，本季度末约为290%。预计TCE比率从现在到合并期间将保持相对稳定 [40][41]