收购概述 - StoneX集团完成对R J O'Brien的收购 成为美国最大非银行期货经纪商[1] - 此次收购结合两家公司超过200年的衍生品专业知识[1] - 交易使StoneX成为全球衍生品市场领导者[1] RJO业务规模 - RJO成立于1914年 服务超过75,000个客户账户[2] - 拥有约300家介绍经纪商组成的全球网络[2] - 2024年产生7.66亿美元收入和约1.7亿美元EBITDA[2] 协同效应 - 目标通过OTC衍生品、大宗商品交易和固定收益产品交叉销售实现收入协同效应[4] - 预计实现5000万美元费用节约和至少5000万美元资本协同效应[4] - 客户资金规模增加近60亿美元 预计提升利润率及股本回报率[4] 客户服务扩展 - 合并后客户可接入全球主要衍生品交易所[3] - 提供多资产平台包括OTC对冲平台、大宗商品对冲、融资和物流服务[3] - 固定收益产品深度流动性接入[3] 管理层评论 - 加强公司作为全球金融基础设施关键组成部分的角色[5] - 显著扩大业务规模 增加关键领域能力[5] - 文化契合度高 均以客户为先[5] 公司背景 - StoneX为财富50强公司 纳斯达克上市代码SNEX[6][7] - 在六大洲80多个办公室拥有4,700多名员工[7] - 服务54,000个商业及机构客户和260,000个自主交易/零售账户[7] RJO行业地位 - 美国领先期货经纪及清算公司之一[8] - 连续五年获得FOW年度非银行期货经纪商国际奖项[8] - 近年获得HFM Global出版物八项荣誉[8]