美联储2026年1月会议决策 - 美联储在2026年首次会议上决定维持利率不变 此前在2025年末进行了一系列降息[2] - 央行基准利率目标区间维持在3.5%-3.75% 暂停降息反映了对劳动力市场和通胀持续性的不确定[2] 美联储政策目标与沟通 - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔强调货币政策的两大目标是最大就业和物价稳定[3] - 政策承诺包括支持最大就业 将通胀持续降至2%的目标 并稳定长期通胀预期[3] 联邦基金利率对基准利率的传导机制 - 美联储调整联邦基金利率会影响其他基准利率 包括最优惠利率[3] - 最优惠利率通常设定为联邦基金利率之上三个百分点 并倾向于同步变动[3] 房屋净值信贷额度利率联动性 - 许多房屋净值贷款机构将HELOC利率与最优惠利率直接挂钩[4] - 由于HELOC通常采用可变利率 借贷成本会随最优惠利率和联邦基金利率上升或下降[4] - 对于已有HELOC但未动用额度的借款人 利率上升影响有限 但对于已有欠款的借款人 月供通常会在接下来两个账单周期内增加[7] 房屋净值贷款利率特性 - 房屋净值贷款采用固定利率 因此受美联储决策的影响不深 贷款关闭后利率不会改变[5] - 然而 新房屋净值贷款的报价利率会受到联邦基金利率的影响[5] 利率调整的时效性 - 现有HELOC借款人的利率和还款额会在美联储利率变化后的一到两个月内调整[6] - 现有房屋净值贷款借款人不会看到任何变化 因为其利率和还款额是固定的[6] - 对于两种产品的新报价 利率可能在美联储行动后立即变化 具体取决于贷款机构 但市场变化时调整往往相当迅速[6][7]