融资与债务修订方案概述 - 公司宣布一项非约束性融资方案 拟通过发行优先股筹集1890万美元（约合2650万加元）的额外股权资本 [1] - 融资方案与对高级担保信贷安排和未偿第二留置权票据的协议修订相辅相成 旨在将债务到期日延长24个月 并将现金利息支付义务推迟至2026年以后 [1] - 拟议融资与债务修订相互关联且互为条件 任何一项的完成都取决于另一项的完成 [5] 优先股融资具体条款 - 拟议融资涉及向投资者出售其全资子公司Prairie Provident Resources Canada Ltd的优先股 发行价为每股100加元 [7] - 优先股年收益率为8% 每日计息并按年复利 在赎回、回售或发生流动性事件时支付原始发行价加应计收益的总额 [7] - 优先股可由发行方在2031年3月31日或之后赎回 或由购买方回售 若回售时未能立即全额支付 则支付义务将构成年利率8%的无担保次级债务 [8] 认股权证与替代权 - 作为安排拟议融资的报酬 购买方将获得认股权证 有权无偿获得总计379,024,000股普通股 约占当前已发行普通股数量的27%（未稀释基础） [11] - 若购买方在融资结束后要求 公司将寻求必要的批准 以便用具有基本同等权利的公司优先股替代已发行的优先股 若未获批准或未进行替代 则每份认股权证可认购的普通股数量将从1股调整为1.5股 [12] 投资者权利协议修订 - 拟议融资将修订现有的投资者权利协议 增加购买方为有权享有协议利益的一方 [15] - 主要持有人将获得提名一名额外董事的权利 要求公司进行战略替代方案评估程序的权利 以及对公司任何额外股份发行的同意权 [15] 债务修订具体条款 - 债务修订条款包括将第一留置权贷款的到期日延长至2028年3月31日 第二留置权票据的到期日延长至2028年9月30日 [16] - 允许公司将第一留置权贷款的所有现金利息义务推迟至2026年底 并将这些金额资本化为额外本金 现金利息义务将于2027年3月31日恢复 [16] - 第一留置权贷款的第二留置权票据的持有人均为公司最大股东PCEP的关联方 [17] 资金用途与业务影响 - 融资净收益计划用于偿还现有应付款项 显著加强营运资本状况 并为在年底前钻探、完井和连接4口新井的开发计划提供资金 [4] - 具体资金分配为：约800万加元用于清偿应付款项 约1300万加元用于4口井的钻探和完井 约100万加元用于支付公司基础设施的剩余款项 约350万加元用于必要的废弃工作 其余用于营运资本目的 [23] - 公司目前设想在2026年再钻探5至6口新井 具体取决于钻探和运营结果、钻机可用性、商品价格和当时的资本资源 [4] 财务状况与融资必要性 - 公司缺乏投资增长的资本资源 基本产量水平和相应现金流不足以同时履行当前义务和为开发提供资金 [20] - 由于商品价格疲软和自然产量递减 年度经营现金流受到不利影响 尽管通过基井的修井和优化工作部分抵消了影响 [21] - 公司面临重大的营运资本赤字 逾期应付款项使供应商和服务提供商关系紧张 额外的资本对于解决不可持续的财务状况至关重要 [22] 多伦多证券交易所审批与财务困难豁免 - 公司已根据多伦多证券交易所公司手册第604(e)条的"财务困难"条款 申请豁免拟议融资和债务修订可能适用的任何股东批准要求 [3] - 公司预计 由于其"财务困难"申请 多伦多证券交易所将对公司进行补救性退市审查 这是上市公司寻求依赖此豁免时的常规做法 [30] - 完成拟议融资和债务修订的条件包括获得多伦多证券交易所的所有必要批准 以及交易所接受公司依赖财务困难豁免的申请 [18] 公司业务背景 - 公司在过去12个月的开发重点是其米希奇土地上新出现的Basal Quartz/Ellerslie矿藏 在2024年底和2025年上半年钻探、完井并连接了5口水平Basal Quartz井 [19] - 公司其他活动包括在其他核心区域重启和优化约20口现有井 以及根据监管要求履行废弃和复垦义务 [19] - 公司是一家总部位于卡尔加里的公司 从事阿尔伯塔省石油和天然气资产的勘探和开发 包括在中阿尔伯塔省米希奇地区新兴的Basal Quartz趋势中的位置 [37]