文章核心观点 - 公司与子公司签订8.45亿美元新循环信贷安排，取代现有信贷安排，提升财务灵活性以执行积压订单 [1][2][3] 新循环信贷安排详情 - 总借款限额8.45亿美元，含3亿美元信用证额度，有两年期限，可在满足条件下再延长两年 [1][2] - 取代现有约8.01亿美元信贷安排，次日完成电汇后生效 [2] - 贷款利率根据不同货币基准加适用利差确定 [3] 财务指标要求 |时期|总杠杆率（TLR）|高级有担保杠杆率（SSLR）|利息覆盖率（ICR）| | --- | --- | --- | --- | |2025年Q2|< 4.75x|≤ 3.00x|> 1.25x| |2025年Q3|< 4.75x|≤ 3.00x|> 1.50x| |2025年Q4|< 4.75x|≤ 3.00x|> 2.00x| |2026年Q1|< 4.75x|≤ 3.00x|> 2.00x| |2026年Q2及以后|< 4.75x|≤ 3.00x|> 2.50x| - 自2025年Q3末起，有5000万美元最低流动性契约，对债务余额、分配、投资等有条款，无资本支出限制 [4][5] - TLR、SSLR、ICR计算方式有特定规则，均非国际财务报告准则认可指标 [6] 额外条件及安排 - 若公司在初始两年内签订额外次级信贷安排，信贷安排可放宽契约、增加信贷增强、取消最低流动性要求、延长期限，部分用于永久降低借款限额 [7] 参与方 - 加拿大国家银行为行政代理，多家银行是联合牵头安排行，贷款方包括联合牵头安排行附属机构和其他金融机构 [8] 其他信息 - 信贷安排协议将在SEDAR公布，公司5月8日发布2025年第一季度业绩，5月9日电话会议讨论业绩和新信贷协议 [9] 公司简介 - 拥有450年经验，提供多种推进方式的巴士和客车平台，满足城市智能出行需求 [10] - 在10个国家有近9000名员工，旗下多个品牌，支持全球超10万辆巴士和客车，普通股和可转换无担保债券在多伦多证券交易所交易 [11]