美联储加息周期下的存款产品收益率差异 - 自2022年美联储启动加息以来 定期存款(CD)和高收益储蓄账户的年化收益率(APY)均显著上升 部分投资者选择这些账户以获取保证回报[1] - 高收益储蓄账户当前提供4% APY 而富达(Fidelity)平台上除10年以上期限外的CD产品收益率均低于该水平[2] - 金融机构预期美联储将于下周降息 并可能实施多次利率下调 导致短期CD收益率提前下降[3] 金融机构产品定价策略分析 - 富达等金融机构因预期利率下降 不愿为短期期限CD提供高收益率 但为10年以上长期CD提供较高收益率以应对不确定性[4] - 长期限CD对金融机构更具吸引力 因能锁定客户资金长达十年以上[4] - 高收益储蓄账户采用可变APY 利率可能随时调整 若美联储降息0.25% 该类账户收益率通常同步下降0.25%[5] 不同存款产品的风险收益特征 - CD产品在期限内锁定固定APY 提供收益率保证 而高收益储蓄账户无任何收益率保证[6] - 高收益储蓄账户明年可能降至0%收益率 CD利率则在期限内保持固定[6] - 货币市场账户虽现具高收益 但利率随时可变 CD和债券能提供更确定性的收益[7] - 若未来一年高收益储蓄利率下降2%或更多 CD可能成为更优选择[7]