文章核心观点 - 华尔街严重低估了当前科技/人工智能周期的潜力，第三季度财报季将成为验证芯片和软件行业的关键时刻 [2] - 当前科技周期至少还有两年以上的发展空间，目前仅处于一个九局周期中的第二局 [3] - 2025年第三季度财报季将验证人工智能应用案例正在爆发式增长 [3] 研究方法论 - 筛选标准为市值超过2000亿美元的 mega-cap 股票，并按年初至今表现排序 [6] - 市场资本化和年初至今表现数据分别交叉核对自WSJ和Yahoo Finance，截至2025年10月13日 [6] - 最终排名依据 Insider Monkey 提供的对冲基金持有者数量，按升序排列 [6] Palantir Technologies Inc (PLTR) - 公司是2025年最热门的 mega-cap 股票之一，市值达4162亿美元，年初至今涨幅为133.33%，有78家对冲基金持有 [8] - 公司因路透社一份关于其参与的美国陆军战场通信网络存在基本安全问题的报告而受到律师事务所调查 [9][10] - 公司开发软件平台以协助反恐调查和行动，关键平台包括 Gotham、Foundry、Apollo 和人工智能平台 [11] Micron Technology, Inc (MU) - 公司是2025年最热门的 mega-cap 股票之一，市值为2038.4亿美元，年初至今涨幅为107.95%，有94家对冲基金持有 [12] - 公司股票被BNP Paribas Exane从"跑输大市"升级至"跑赢大市"，目标价从100美元大幅上调至270美元 [12] - 分析师认为美光科技及整个内存行业正进入一个超级周期的早期阶段 [13]

市场表现 - 沪指下跌1.97%，深成指下跌2.37%，创业板指下跌3.2%，科创50大跌5.38% [1] - 两市合计成交额1.6万亿元 [1] - 个股涨跌互现 [1] 行业板块涨跌 - CPO概念大跌5.11%，超10只个股跌停或跌幅超10%，包括仕佳光子、炬光科技、天孚通信等 [3] - 百元股、高宽带内存、半导体、存储芯片等板块跌幅均超4% [3] - 大消费股逆势走强，旅游酒店、商业百货、零售等方向领涨，岭南控股、汇嘉时代、步步高等多股涨停 [3] - 固态电池概念股维持强势，金龙羽涨停 [3] - 光伏、储能概念股表现活跃，安彩高科涨停 [3] - 电池、食品、光伏等板块涨幅居前 [3] 行业动态与订单数据 - 2025年上半年多家头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元，同比涨幅达70%至80%，涉及先导智能、海目星、赢合科技、利元亨等公司 [3] - 全球以太网光模块市场规模2026年预计同比增长35%至189亿美元 [3] - 2025年第二季度全球智能手表出货量同比增长8%，华为智能手表出货量首次超越苹果夺冠 [3]