公司战略与收购 - 公司通过收购XConn Technologies扩展其AI连接产品组合 旨在将XConn的PCIe和CXL交换解决方案纳入其产品线 以增强其Ultra Accelerator Link能力[1] - 收购XConn将使公司获得先进的PCIe 5和PCIe 6交换产品组合 该组合拥有业界最高的端口数 有助于客户将更多设备连接到单个根端口 使通信更顺畅[2] - 公司计划通过整合其CXL内存扩展控制器与XConn的CXL交换机 构建业界最全面的CXL产品组合 此次收购将使其能够服务下一代AI和云客户[3] - 在宣布收购XConn之前 公司已宣布收购Celestial AI 旨在通过先进的光互连技术丰富其连接产品组合 以提升AI系统的带宽并降低延迟[4] 收购的财务与客户影响 - 收购XConn预计将为公司带来超过20个新客户 管理层预计XConn将在2028财年贡献约1亿美元的收入[3] - 管理层预计 Celestial AI将在2028年下半年开始贡献有意义的收入 并到2029财年第四季度实现10亿美元的收入[4] - 截至2025年11月1日 公司拥有现金及现金等价物27.1亿美元 长期债务39.7亿美元[5] - 公司通过现金、普通股和盈利支付组合为XConn和Celestial AI的收购提供资金 其中XConn收购的60%以预付现金支付 Celestial AI收购将涉及10亿美元的现金支出[5] 市场竞争格局 - 公司在连接领域与博通和Astera Labs竞争 博通的PCIe Gen 6交换机和重定时器已集成到全球最大超大规模供应商、原始设计制造商和原始设备制造商使用的AI机架解决方案中[6] - 博通的PCIe交换机和重定时器利用其先进的遥测和诊断功能来简化互操作性[7] - Astera Labs的Leo CXL智能内存控制器专为高达2TB的内存扩展而构建 并改善互操作性以加速AI性能和云计算[7] 公司财务表现与估值 - 在过去六个月中 公司股价上涨了17.1% 而同期Zacks电子-半导体行业指数上涨了25.2%[8] - 从估值角度看 公司的远期市销率为7.26倍 低于行业平均的8.59倍[12] - Zacks对公司在2026财年和2027财年的盈利共识预期 分别意味着同比增长80.9%和26.2%[15] - 2026财年的盈利预期在过去60天内被上调 而2027财年的盈利预期在过去7天内被上调[15] - 当前季度(2026年1月)的每股收益共识为0.79美元 与7天前和30天前一致 但高于60天前的0.78美元[16]