基金策略与年度重构 - 基金追踪道琼斯美国股息100指数 旨在持有前100只高股息收益率股票 该指数每年重构一次以优化持仓[1] - 指数根据股息收益率 五年股息增长率及财务实力等股息质量特征筛选成分股[2] 年度重构具体变动 - 在最新年度重构中 指数删除了22只现有成分股并新增了25只新股票[3] - 最大的新增持仓为联合健康 权重占4% 以及雅培实验室 权重占3.95% 两者与默克和安进一同成为前十大持仓[3] - 一项显著削减是艾伯维 其此前权重为3.31%[3] - 重构后 基金对医疗保健板块的配置权重从15.4%提升至18.9% 成为其第二大权重板块 仅次于必需消费品[3] 重构对基金特征的影响 - 重构后持仓的股息收益率与重构前大致相同 为3.4%[4] - 新持仓的平均股息增长率更高 过去五年平均为9.4% 而重构前为8.6%[4] - 更高的股息增长率有望在长期为投资者创造更多收入并可能带来更高的总回报[4] 相关个股分析 - 艾伯维去年底再次将股息提高了5.5% 自2013年从雅培分拆以来每年都增加派息 自成立以来股息累计增长330%[5] - 艾伯维当前股息收益率仍具吸引力 为3.3% 几乎是标普500指数1.2%收益率的三倍[5]