文章核心观点 - Needham分析师Ryan Koontz认为，随着人工智能基础设施持续扩张，超大规模云支出将推动网络和光技术领域的需求，多家公司有望从中受益[1][12] 网络设备与系统 - **Arista Networks**：其交换硬件和操作系统在传统云网络中保持高度竞争力，微软在2025年显著增加了支出[2]；公司正扩大在AI网络领域的作用，并将2026年AI收入目标从27.5亿美元上调至32.5亿美元[2]；其基于Jericho的产品可能在连接多个园区GPU集群的大规模“跨域”网络项目中发挥重要作用[3] - **Ciena**：是超大规模网络投资的主要受益者之一[3]；在2026财年第一季度，直接云提供商占其收入的42%，其余大部分来自全球电信和有线电视客户[3]；已赢得四大云运营商中三家的订单，负责连接AI数据中心的广域网络大规模项目[4]；这些“跨域”项目可能支持长期的收入机会[4] 光器件与模块 - **Lumentum**：预计将受益于超大规模企业升级网络速度带来的光器件强劲需求[5]；公司约一半收入来自数据通信产品，约40%来自电信设备[5]；正在扩大广泛应用于高速光模块的电吸收调制激光器（EML）的生产[5]；已获得对光线路交换系统的大量需求，积压订单超过4亿美元，大部分预计在2026年下半年发货[6] - **Applied Optoelectronics**：数据中心产品占其2025年收入的43%，在第四季度因需求增长上升至56%[6]；微软仍是其最大的收发器客户，但随着公司扩大400G和800G光收发器生产，亚马逊可能成为主要客户[7]；近期获得了16T收发器的2亿美元初始订单，预计2026年下半年发货[7]；分析师将其目标价从80美元上调至130美元[7] - **Coherent**：约50%的收入来自数据通信市场，约20%来自电信市场[7]；正在扩大其6英寸磷化铟制造设施，这可能显著提高产能并降低制造成本[8] 制造与测试供应商 - **Fabrinet**：约35%的收入来自数据中心产品，49%来自电信设备，两者都严重依赖超大规模企业的支出[10]；公司为英伟达系统制造光收发器，并支持亚马逊Trainium芯片基础设施的扩产[10]；分析师预计，随着生产规模扩大，这可能带来超过1.5亿美元的季度收入[10] - **Viavi Solutions**：其网络与服务支持部门约45%的收入来自数据中心生态系统，包括光模块和半导体组件[11]；公司收购高速以太网测试产品，扩展了其支持新光网络速度的能力[11]；随着数据中心网络向更快的光连接过渡，对测试设备的需求预计将增加，因为每个新的速度升级都需要更新的工具[11]