发行相关 - 公司拟首次公开发行125万股A类普通股，发行价每股4 - 6美元，承销商有45天超额配售选择权，可购最多15%股份[8][9] - A类普通股每股1票表决权，B类每股10票表决权，B类可随时转换为A类[10] - 首次公开发行价格为每股5美元，总发行额为625万美元，承销折扣40.625万美元，发行前公司所得款项为584.375万美元[29] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将为46.7188万美元，发行前公司总所得款项将为672.0313万美元[30] - 此次发行总现金费用预计约为112.8033万美元[31] 股权结构 - 公司采用直接控股和合同结构的股权结构，跨境资金转移和VIE之间资金转移合法合规[19][20] - 董事长毛志丹和首席执行官苗启伟将实益拥有585.6万股B类普通股，约占总投票权的78.67%；若承销商全额行使超额配售权，占比为78.47%[27] 业绩数据 - 2022财年公司总营收较2021财年增加约580万美元[94] - 截至2023年3月31日财年，公司总营收从2.3875331亿美元降至1.8425312亿美元，减少545.0019万美元，降幅22.8%[95] - 截至2023年9月30日的六个月，公司总营收（排除外币换算影响）较去年同期微降2.6%[95] - 因人民币兑美元贬值8.0%，截至2023年9月30日的六个月，公司总营收从924.3491万美元降至828.333万美元，减少96.0161万美元，降幅10.4%[95] - 2023年6月30日止六个月，合并收入为828.333万美元[110] - 2023年6月30日止六个月，归属于Eshallgo Inc的净收入为18.0242万美元[110] - 2023年6月30日止六个月，归属于Eshallgo Inc的综合亏损为45.807万美元[110] - 2023年3月31日止年度，合并收入为1842.5312万美元[110] - 2023年3月31日止年度，归属于Eshallgo Inc的净收入为47.7689万美元[110] - 2023年3月31日止年度，归属于Eshallgo Inc的综合亏损为31.2477万美元[110] - 2022年3月31日止年度，合并收入为2387.5331万美元[110] - 2022年3月31日止年度，归属于Eshallgo Inc的净收入为182.836万美元[110] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司现金为3976331美元，较2023年3月31日的4949836美元减少19.66%[113] - 截至2023年9月30日，公司总流动资产为17722612美元，较2023年3月31日的18257053美元减少2.93%[113] - 截至2023年9月30日，公司总非流动资产为2019521美元，较2023年3月31日的2437467美元减少17.14%[113] - 截至2023年9月30日，公司总资产为19742133美元，较2023年3月31日的20694520美元减少4.60%[113] - 截至2023年9月30日，公司总负债为3075035美元，较2023年3月31日的3967763美元减少22.50%[113] - 截至2023年9月30日，公司股东总权益为10802300美元，较2023年3月31日的10802029美元基本持平[113] - 截至2023年9月30日，公司非控股权益为5864798美元，较2023年3月31日的5924728美元减少1.01%[113] - 截至2023年9月30日，公司总权益为16667098美元，较2023年3月31日的16726757美元减少0.36%[113] - 截至2023年3月31日，公司总资产为20694520美元，较2022年3月31日的19374622美元增加6.80%[113] - 截至2023年3月31日，公司总负债为3967763美元，较2022年3月31日的3246016美元增加22.23%[113] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金351,474美元，投资活动使用净现金1,163,819美元，融资活动提供净现金102,817美元[115] - 2023年3月31日财年经营活动提供净现金783,940美元，投资活动提供净现金1,162,959美元，融资活动提供净现金520,893美元[115] - 2022年3月31日财年经营活动提供净现金216,455美元，投资活动使用净现金2,263,259美元，融资活动提供净现金699,371美元[115] 未来展望 - 公司目标是通过构建“E点”办公解决方案等策略增强竞争地位，实现高于市场的盈利增长[92][93] - 公司拟将此次发行所得款项用于软件研发和业务拓展[159] 风险因素 - 公司所处行业高度分散，可能无法有效竞争[119] - 公司可能无法与第三方供应商维持长期合作，供应链可能中断[119] - 公司业务严重依赖关键供应商和机构客户的留存[122] - 公司作为控股公司，资金转移可能受中国政府限制[122] - 中国法律法规解释和执行存在不确定性，可能影响公司运营[123] - 公司若审计师连续两年未受PCAOB检查，其证券将被禁止在美国证券交易所交易[125] - 公司供应链依赖长供应链，面临政治不稳定、供应商财务不稳定等诸多风险，未来进口产品增加会放大风险[179] - 公司固定成本高，净销售额下降对营业利润影响大，未能合理配置固定资产会产生不利影响[180] - 供应链替代方案发展、客户与制造商直接采购、供应商直销等会导致公司销售和经营业绩下降[181] - 未能评估客户信用状况或应收账款结算延迟，会对公司经营现金流产生重大不利影响[183] - 产品问题可能导致产品责任、召回等，对公司财务状况产生重大不利影响[185] - 业务扩张面临合规、资源管理等挑战，若失败会对业绩和前景产生不利影响[194] - 近期和未来投资与收购可能无法实现预期收益，对公司运营产生重大不利影响[197]

业绩总结 - 2022财年公司总营收较2021财年增加约580万美元[98] - 截至2023年3月31日财年，公司总营收减少545.0019万美元，降幅22.8%至1842.5312万美元[99] - 截至2023年9月30日的六个月，公司总营收（排除外币换算影响）同比略降2.6%[99] - 截至2023年9月30日的六个月，因人民币兑美元贬值8.0%，公司总营收减少96.0161万美元，降幅10.4%至828.3330万美元[99] - 2023年6月30日止六个月，合并总收入为8283330美元[112] - 2023年3月31日止年度，合并总收入为18425312美元[112] - 2022年3月31日止年度，合并总收入为23875331美元[112] 用户数据 - 公司目前没有超过100万用户的个人信息，也未收集影响国家安全的数据[15] 未来展望 - 公司预计将收益用于研发、开发新产品和拓展业务，预计未来不支付现金股息[21] - 公司拟将此次发行所得款项用于软件研发和业务拓展[163] 首次公开发行 - 公司计划首次公开发行125万股A类普通股，发行价为每股5美元，总发行额625万美元[8][29] - 承销商有权在发行结束后45天内行使超额配售选择权，最多可购买本次发行股份总数的15%[9] - 承销折扣为每股0.325美元，总计40.625万美元，发行前公司所得款项为每股4.675美元，总计584.375万美元[29] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达46.7188万美元，发行前公司所得款项将为672.0313万美元[30] - 公司预计此次发行的总现金支出约为112.8033万美元[31] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益6.5%的折扣，支付相当于发行所得总收益1%的非报销费用，承销商将获得相当于公司出售普通股总数5%的认股权证[35] 股权结构 - A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有10票投票权，且B类可随时转换为A类[10] - 董事长毛志丹和首席执行官苗启伟将实益拥有585.6万股B类普通股，约占总投票权的78.67%，若承销商全额行使超额配售权则占78.47%[27] - 公司采用双重股权结构，发行后毛志丹和苗启伟将拥有超50%的总投票权，可控制股东投票事项[25] 公司架构与运营 - 公司间接拥有上海Eshallgo企业发展（集团）有限公司100%的股权[13] - 公司业务覆盖中国20个省份[74] - 君章上海已在中国设立20家子公司并获得国家高新技术企业认证[76] - 君章上海已设立超155个服务网点和超1500名注册技术服务人员[78] 财务数据 - 截至2023年9月30日，公司现金为3976331美元，较2023年3月31日的4949836美元有所下降[115] - 截至2023年9月30日，公司总流动资产为17722612美元，较2023年3月31日的18257053美元有所下降[115] - 截至2023年9月30日，公司总非流动资产为2019521美元，较2023年3月31日的2437467美元有所下降[115] - 截至2023年9月30日，公司总资产为19742133美元，较2023年3月31日的20694520美元有所下降[115] - 截至2023年9月30日，公司总负债为3075035美元，较2023年3月31日的3967763美元有所下降[115] - 截至2023年9月30日，公司总股东权益为10802300美元，较2023年3月31日的10802029美元略有上升[115] - 截至2023年9月30日，公司非控股权益为5864798美元，较2023年3月31日的5924728美元有所下降[115] - 截至2023年9月30日，公司总权益为16667098美元，较2023年3月31日的16726757美元有所下降[115] - 2023年9月30日止六个月，经营活动提供净现金351,474美元，投资活动使用净现金1,163,819美元，融资活动提供净现金102,817美元[117] - 2023年3月31日止年度，经营活动提供净现金783,940美元，投资活动提供净现金1,162,959美元，融资活动提供净现金520,893美元[117] - 2022年3月31日止年度，经营活动提供净现金216,455美元，投资活动使用净现金2,263,259美元，融资活动提供净现金699,371美元[117] - 2021年3月31日投资余额为0美元，2022年3月31日为595,513美元，2023年3月31日为1,073,202美元，2023年9月30日为1,253,444美元[119] 风险因素 - 公司所处行业高度分散，可能无法有效与其他供应商竞争[121] - 公司可能无法与第三方供应商和扩展供应链保持长期关系，业务可能中断，产品质量可能受影响[121] - 公司业务严重依赖关键供应商和机构客户的留存[125] - 公司是控股公司，主要通过中国子公司和VIE开展业务，资金转移可能受限[125] - 若中国政府认为VIE安排不符合相关法规，公司可能面临处罚或被迫放弃相关业务权益[125] - 中国法律体系部分基于政府政策和内部规则，法规解释和执行存在不确定性，可能影响公司运营[126] - 公司若连续两年审计师未受PCAOB检查，其证券将被禁止在美国证券交易所交易[128][129] - 公司可能因SEC和PCAOB实施更严格标准，导致证券被摘牌[129] - 公司此次发行需获得中国证监会批准，但无法预测能否获批[131] - 公司可能无法实现或维持盈利，影响因素包括无法增加营收、改善营收结构、降低供应成本等[166] - 公司所处行业竞争激烈，若无法有效竞争，可能导致销售、价格、销量和毛利率下降[169] - 大宗商品价格波动可能对公司经营业绩产生不利影响，产品短缺也可能损害公司经营业绩[179][181] - 公司产品依赖长供应链，供应链易受政治不稳定、供应商财务不稳定等多种因素影响，未来进口产品增加会加大风险[183] - 公司有大量固定成本，营业收入对净销售额变化敏感，净销售额下降会对盈利能力产生不利影响[184] - 供应链中分销商替代方案的发展、客户与供应商的直接交易等会导致公司销售和经营业绩下降[185] - 未能恰当评估客户信用状况或应收账款结算延迟会对公司经营现金流产生重大不利影响[187] - 产品问题或缺陷可能导致产品责任索赔、召回等，对公司财务状况产生重大不利影响[189] - 信息技术系统故障会中断公司运营，导致成本增加或收入减少[190] - 中国香港、中国内地或全球经济衰退以及中国的经济和政治政策会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[194]

股票发行 - 公司拟公开发行300万股A类普通股，发行价每股4.00 - 6.00美元，拟在纳斯达克资本市场上市，代码“EHGO”[7][8] - 承销商有45天超额配售选择权，可购最多15%发行股份，发行以包销形式进行[9] - A类普通股每股1票投票权，B类每股10票，B类可转A类，A类不可转B类[10] - 首次公开发行价每股5美元，总发行额1500万美元，承销折扣97.5万美元，发行前公司所得1402.5万美元[28] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣129.375万美元，发行前公司总所得1595.625万美元[29] 公司架构与业务范围 - 公司注册于开曼群岛，通过子公司和VIE运营，业务覆盖中国20个省份[11][73] - 君章上海已在中国设20家子公司，获国家高新技术企业认证，设超155个服务网点和超1500名注册技术服务人员[75][77] 业绩数据 - 2022财年总营收较2021财年增加约580万美元，2022年6个月内总营收从1029.083万美元降至924.3491万美元，降幅10.2%[96][97] - 2022年10月至2023年2月营收较去年同期下降[97] - 2022年6月30日止六个月，合并总收入9243491美元，2021年同期为10290830美元[115] - 2022年3月31日止年度，合并总收入23875331美元，2021年同期为18050317美元[115] 用户数据 - 公司目前没有超100万用户个人信息，不收集影响国家安全的数据[14] 未来展望 - 公司计划将发行所得用于软件研发和业务拓展，目前无分红计划，留存收益促业务增长[164] 法规与风险 - 国内企业海外证券发行上市新规3月31日生效，公司属间接发行需向CSRC备案，4月28日提交材料，5月12日补充，截至招股书日期未完成，未合规或被罚款100 - 1000万元[15] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止交易，2022年PCAOB已能检查中国内地和香港审计机构，但未来不确定[23] - 公司所处行业高度分散，可能无法有效竞争，或无法与第三方保持长期关系，业务或中断[125][126] - 公司业务严重依赖关键供应商和机构客户留存，面临资金转移受限等风险[128]