退休财务规划的核心原则 - 退休标志着财务目标发生根本性转变，焦点从工作期间的积累转变为退休后的消耗，时间线缩短且容错空间变小[5] - 制定投资策略前，必须首先明确个人目标、支出计划和风险承受能力，否则投资决策只是猜测而非策略[1][2] - 投资组合是规划过程的结果，而非规划本身，退休人员最常见的错误之一是在未制定计划前就急于关注投资[3] 退休投资组合构建与风险管理 - 退休后面临的关键风险是“回报序列风险”，即在市场下跌期间（尤其是退休早期）需要提取资金，这会加速储蓄的消耗[7] - 例如，拥有100万美元储蓄并计划每年支出5万美元的投资者，若在第一年市场下跌10%时提取资金，实际损失将达15%，并需要18%的回报率才能回到起点[8] - 为应对此风险，可采用“分桶策略”：将资产按时间 horizon 分为短期（注重稳定性和流动性）、中期（注重创收和风险管理）和长期（保持增长导向性）三类[9][10] - 该策略允许退休人员在管理定期提款的同时继续投资以追求增长，并减少在不合时宜时出售资产的压力[11] 全面的退休规划要素 - 可持续的退休规划不仅需要选择正确的投资，还需要在面临的风险背景下协调提款策略，包括医疗成本、家庭意外需求或市场低迷的干扰[12] - 长期护理是一个典型例子，若无保险或明确的资金策略，每月5000美元的提款计划可能因医疗事件使月度支出翻倍甚至三倍而迅速失效[13] - 保险规划、责任覆盖和遗产规划文件对于保护退休计划免受市场无法单独解决的风险至关重要[14] - 一个精心设计的退休策略应基于个人目标，使投资与支出需求保持一致，并融入灵活性以预见可能实质性改变结果的风险[15] 财务顾问的角色与服务 - 从选择投资到管理退休后的收入流，财务顾问可以帮助客户为黄金岁月做准备[3] - 财务顾问可以帮助客户建立投资分桶策略或探索其他退休收入策略[11] - 如果需要专业帮助来制定包含保险、税务等多因素的综合计划，应与财务顾问沟通[14] - 有服务提供免费工具，可将客户与经过审查的、服务其所在地区的财务顾问进行匹配，并提供免费的介绍性通话[17]