行业核心观点 - 印度尼西亚电力市场正推进清洁能源转型，但到2035年其电源结构仍将以火电为主[2][4] - 可再生能源装机容量预计将从2024年的8.4吉瓦增长至2035年的38.1吉瓦，期间年复合增长率为14.7%[2] - 太阳能光伏、陆上风电和地热能是可再生能源增长的主要驱动力，同时燃煤和燃气发电装机容量也将持续扩张[3][4] 市场容量与发电预测 - 到2035年，可再生能源累计装机容量预计达到38.1吉瓦[2] - 太阳能光伏装机容量预计从2024年的0.9吉瓦激增至2035年的23.2吉瓦[3] - 陆上风电装机容量预计从2024年的0.15吉瓦增长至2035年的2.6吉瓦[3] - 地热能装机容量预计从2024年的2.6吉瓦稳步扩张至2035年的5.5吉瓦[3] - 燃煤发电装机容量预计从2024年的55.6吉瓦增至2035年的61.4吉瓦[4] - 燃气发电装机容量预计从2024年的29.1吉瓦增至2035年的36吉瓦[4] 政策与监管框架 - 公正能源转型伙伴关系计划旨在到2030年实现44%的可再生能源电力[3] - 2025-2034年电力供应总体规划正在加速清洁能源转型[3] - 2022年第112号总统条例通过限制新建燃煤电厂并要求现有电厂制定提前退役路径，增强了投资确定性[3] - 印尼地热基金等财政支持措施推动了地热开发[3] 技术与基础设施发展 - 浮动光伏、大型公用事业项目以及更新的上网电价和净计量机制下的屋顶太阳能计划推动了太阳能发展[3] - 在苏拉威西和东努沙登加拉的竞争性招标和混合可再生能源开发支持了陆上风电增长[3] - 跨岛屿输电网络的扩张和数字电网系统的部署正在提升电网的整合能力与可靠性[3] - 庞大的国内煤炭储量和较低的发电成本支撑了火电的主导地位[4] - 天然气在平衡间歇性可再生能源和支持基荷可靠性方面扮演关键角色[4]