1 报告行业投资评级 - 本报告为2026年第39周期货技术分析周度报告 报告日期为2026年9月27日 整体提示各品种多周期指标分化 需注意仓位管理 [doc id='1'] 2 报告核心观点 - 周度技术指标显示 商品期货板块中贵金属黄金 白银 钯金震荡 铂金看跌 有色锌 工业硅偏多 铝 碳酸锂偏空 黑色与航运板块螺纹 热卷等偏多 线材偏空 欧线集运看涨 能源LPG 原油 燃料油偏多 化工多数品种偏多 乙二醇 烧碱看跌 农产品豆系 白糖偏多 菜籽 生猪等偏空 金融期货板块上证50股指期货震荡 沪深300 中证500 中证1000股指期货偏空 十年期国债期货震荡看涨 二年期偏空 五年期 三十年期以震荡为主 各品种周期指标分化 需注意仓位管理 [doc id='2'][doc id='3'] 3 分板块内容总结 3.1 有色及贵金属板块 - 周度技术指标信号显示 贵金属板块黄金 白银 钯金为震荡信号 铂金为看跌信号 有色板块锌 工业硅为看涨信号 铝 碳酸锂为看跌信号 铜 铅 锡 镍 多晶硅 氧化铝 不锈钢 铸造铝合金为震荡信号 [doc id='8'][doc id='9'] - 沪铝主力短期震荡为主 月线MACD维持多头排列 但KDJ和CCI维持空头信号 价格仍有下跌压力 本周价格重心持平收于阴柱 周线稳定在周度MA60均线上方 周度MACD维持空头排列绿柱缩量 KDJ出现金叉信号 周度CCI脱离超卖并在-100超卖线上企稳 中期震荡偏强 周内价格站上周线MA30均线 该均线具备动态支撑作用 日线级别本周价格震荡为主 日线MACD和KDJ维持空头信号但双线收敛 日度CCI在正常波动区间内运行 短期价格震荡为主 [doc id='12'] - 9月24日更新有色板块主连周度斐波那契枢轴测算 覆盖铜 铝 锌 铅 锡 镍 工业硅 多晶硅 碳酸锂 氧化铝 不锈钢 铸造铝合金 黄金 白银 铂金 钯金共16个品种的S3 S2 S1支撑位 枢轴点 R1 R2 R3阻力位区间 单位为元/吨 黄金 铂金 钯金单位为对应计价单位 [doc id='15'][doc id='16'] 3.2 黑色及航运板块 - 周度技术指标评级显示 螺纹钢 热卷 锰硅 硅铁为看涨信号 其中螺纹钢为强烈看涨 线材为强烈看跌信号 铁矿石 焦煤 焦炭为震荡信号 欧线集运为看涨信号 [doc id='17'][doc id='18'] - 螺纹钢主力短期震荡偏弱为主 月线价格维持震荡 周线本周价格重心持平收于阳柱 周线MACD维持零轴下方多头信号但红柱极短 双线博弈 KDJ维持空头排列双线收敛 CCI向上穿过超卖线进入正常波动区间 ATR维持低位 中期整体震荡 价格围绕MA60均线波动 周度MA60均线具备支撑作用 上方周线MA120均线存在压力 日线本周价格震荡为主 日线MACD维持零轴上方空头信号绿柱缩量 KDJ维持空头信号 CCI向下试探-100超卖线 短期价格震荡偏弱 周线和日线信号不共振 下方空间存在不确定性 [doc id='22'] - 9月24日更新黑色板块主连周度斐波那契枢轴测算 覆盖螺纹钢 热轧卷板 线材 铁矿石 焦煤 焦炭 锰硅 硅铁 欧线集运共9个品种的S3 S2 S1支撑位 枢轴点 R1 R2 R3阻力位区间 单位为元/吨 [doc id='26'] 3.3 能源及化工板块 - 周度技术指标分析显示 能源板块LPG 原油 燃料油为看涨信号 其中LPG为强烈看涨 低硫燃料油 沥青为震荡信号 化工板块PVC PTA 对二甲苯 纯苯 纸浆 天然橡胶 合成橡胶为看涨信号 其中PVC为强烈看涨 乙二醇 烧碱为看跌信号 甲醇 塑料 丙烯 聚丙烯 苯乙烯 玻璃 纯碱 尿素 20号胶 短纤 瓶片 胶版印刷纸为震荡信号 [doc id='28'][doc id='29'] - 纸浆主力短期震荡偏弱为主 月线MACD空头排列且绿柱稳定 震荡指标以空头排列为主 长期下跌压力仍存 周线本周价格重心略有上移收于阳柱 周度MACD零轴下方空头排列绿柱缩量出现金叉信号 KDJ维持多头信号 CCI在正常区间运行 中期价格维持震荡 上方周线MA30均线附近存在压力 日线近期价格站上MA120均线后本周回落 MACD和KDJ因9月21日长阳线短期内突破后维持多头排列但双线收敛 CCI从+100超买线上方向下运行 短期价格震荡偏弱 周线和日线信号不共振 下方空间存在不确定性 [doc id='32'] - 9月24日更新能源及化工板块主连周度斐波那契枢轴测算 覆盖原油 燃料油 低硫燃料油 沥青 LPG 甲醇 PTA 对二甲苯 塑料 PVC 丙烯 聚丙烯 纯苯 苯乙烯 玻璃 纯碱 尿素 纸浆 天然橡胶 合成橡胶 20号胶 乙二醇 短纤 烧碱 瓶片 胶版印刷纸共26个品种的S3 S2 S1支撑位 枢轴点 R1 R2 R3阻力位区间 原油单位为元/桶 其余品种单位为元/吨 [doc id='34'][doc id='36'] 3.4 农产品板块 - 周度技术指标信号汇总显示 豆一 白糖为强烈看涨信号 豆二 豆粕为看涨信号 油菜籽 棉纱 玉米淀粉为看跌信号 生猪为强烈看跌信号 豆油 棕榈油 菜籽粕 菜籽油 棉花 玉米 鸡蛋 苹果 红枣 花生 原木为震荡信号 [doc id='37'][doc id='38'][doc id='40'] - 玉米主力短期震荡为主 月线MACD运行至零轴附近维持空头排列但绿柱缩量 长期价格仍有下跌风险 本周价格重心下移收于短阴柱 MACD维持零轴附近绿柱扩量 周度KDJ维持空头排列 周度CCI运行至超卖区间内部 超卖情绪挤压下下方空间存在不确定性 中期价格震荡 日线近期震荡下跌 MACD运行至零轴下方维持空头信号绿柱缩量 KDJ维持空头排列 日线CCI从超卖区间下方向上运行超过-100超卖线 价格短期具有反弹动力 目前价格进入超卖并破前低 超卖情绪缓解后短期震荡 [doc id='43'][doc id='44'] - 9月24日更新农产品板块主连斐波那契枢轴测算 覆盖豆一 豆二 豆粕 豆油 棕榈油 油菜籽 菜籽粕 菜籽油 白糖 棉花 棉纱 玉米 玉米淀粉 鸡蛋 生猪 苹果 红枣 花生 原木共19个品种的S3 S2 S1支撑位 枢轴点 R1 R2 R3阻力位区间 单位为元/吨 [doc id='46'][doc id='48'] 3.5 股指期货板块 - 周度期货技术指标信号分析显示 上证50指数期货为震荡信号 沪深300 中证1000指数期货为看跌信号 中证500指数期货为强烈看跌信号 [doc id='49'][doc id='50'] - IC中证500期货短期震荡为主 月线5月份形成倒锤子线 上方压力较大 6月份维持多头排列 7月份长阴柱跌幅几乎吞并前方三个月增量 8月份阳柱价格重心略有抬升 MACD红柱走平 KDJ维持空头排列 多指标不共振 价格震荡 周线本周价格重心持平收于阴柱 周度MACD零轴上方维持空头排列 KDJ维持空头排列 CCI向下试探-100超卖线 中期价格震荡 日线本周价格震荡为主 MACD维持空头信号但绿柱很短 多空博弈 KDJ维持空头排列但双线收敛 CCI向下试探-100超卖线 价格在MA250均线附近波动 关注前方低点的支撑作用 [doc id='53'] - IF沪深300期货短期震荡偏弱为主 月线MACD维持多头排列 但KDJ和CCI出现空头信号 长期震荡 周线上周重心下移收于阴柱 跌破周线MA60均线支撑 周度MACD维持零轴上方绿柱走平 周度KDJ维持空头信号 CCI向下试探-100超卖线 中期价格震荡偏弱 日线近期价格震荡下跌 主要跌幅来自周四长阴柱 日度MACD零轴维持空头信号但绿柱较短 KDJ维持空头排列 CCI进入超卖区间 前方低点支撑已破 短期价格震荡偏弱 [doc id='56'] - 9月24日更新股指期货板块主连斐波那契枢轴测算 覆盖上证50 沪深300 中证500 中证1000共4个品种的S3 S2 S1支撑位 枢轴点 R1 R2 R3阻力位区间 单位为元/吨 [doc id='60'] 3.6 国债期货板块 - 周度期货技术指标信号分析显示 十年期国债期货为看涨信号 五年期 三十年期国债期货为震荡信号 二年期国债期货为强烈看跌信号 [doc id='61'][doc id='63'] - T十年期国债期货短期震荡为主 8月以震荡为主 月线MACD维持零轴上方多头排列但红柱缩量 长期价格震荡 周线本周价格重心持平收于阳柱 周度MACD维持零轴上方多头排列但红柱增量较少 KDJ维持多头排列但双线收敛 CCI在+100超买线下方波动 中期维持震荡 日线近期价格震荡上涨 MACD维持零轴上方多头信号 KDJ维持多头信号 CCI运行至超买区间 短期价格震荡 关注108.9至109.0区间的支撑效果 [doc id='66'][doc id='67'] - TL三十年期国债期货短期震荡偏强为主 月线MACD维持零轴上方多头排列但红柱缩量 长期价格震荡 周线本周价格重心上移收于阳柱 周度MACD于零轴附近维持多头排列 KDJ维持多头排列 CCI在+100超买线上方向下回调 周度震荡偏强 价格有效突破周线MA60附近 周线MA60均线为动态支撑 日线MACD出现零轴上方金叉信号 KDJ维持多头信号 CCI运行至超买区间 价格周内震荡偏强 目前价格在日线MA30均线上方运行稳定 [doc id='69'] - 9月24日更新国债期货板块主连斐波那契枢轴测算 覆盖2年期 5年期 10年期 30年期国债期货共4个品种的S3 S2 S1支撑位 枢轴点 R1 R2 R3阻力位区间 单位为元/吨 [doc id='75']