股价表现与估值 - 过去三个月，CAVA股价下跌35.2%，表现远逊于行业（下跌3.7%）和标普500指数（下跌14.1%）[1] - 公司股价目前较52周高点172.43美元低53%[1] - 尽管股价下跌，公司估值仍高于行业平均，其未来12个月市销率为7.31倍，而行业同行Brinker、麦当劳和百胜集团分别为1.23倍、8.21倍和4.69倍[7] 近期面临的挑战与风险 - 股价下跌主要归因于近期关税战，更高的食品、劳动力和公用事业等投入成本可能损害公司[5] - 公司严重依赖鸡肉，该商品价格易受天气、饲料成本和市场需求影响而波动[5] - 进口原料和供应品（如碗、盖子和某些食品）面临关税和供应链中断风险，使成本控制更具挑战性[5] - 包括Brinker、麦当劳和百胜集团在内的餐饮连锁正面临可自由支配支出放缓的威胁[6] - 快速休闲领域的竞争依然激烈，主要品牌正在扩展其更健康的菜单选项，可能侵蚀CAVA的竞争优势[6] - Zacks对每股收益的一致预期出现下调，过去7天内，对本年度的预估下调1.8%至0.55美元，但仍预示同比增长31%[17] - 相比之下，Brinker、麦当劳和百胜集团本年度的收益预计将分别同比增长103.2%、4.4%和9.1%[17] 公司基本面与优势 - 公司基本面依然强劲，在快速崛起的地中海菜系类别中处于领先地位，其独特的价值主张引起了广泛共鸣[9] - 技术投资在提升运营效率和客户体验方面发挥了关键作用，公司计划在2025年将AI视频技术扩展到更多门店以优化厨房运营[10] - 新的厨房显示系统已实施，旨在提高数字订单的准确性和效率，并计划推广至250家餐厅[10] - 公司优化了劳动力和部署模式，确保人员配置最优化，从而提升团队体验和服务质量[11] - 2024年，公司净新增58家餐厅，使门店总数达到367家，并成功进入芝加哥市场，标志着其进入中西部[12] - 2025年，公司计划在底特律、印第安纳波利斯和匹兹堡开设新店，预计全年新开62-66家餐厅[13] - 菜单创新是关键驱动力，2024年推出的烤牛排超出预期，带动了高端产品销售增长[14] - 新推出的蒜香牧场皮塔饼展示了公司拓展新食品品类的能力，吸引了更广泛的消费者[14] - 公司通过重新设计的忠诚度计划加强了客户保留策略，新的积分赚取与存储模式已推动忠诚度驱动的销售增长[16]