公司持仓变动 - Peavine Capital在第三季度增持了194,700股iShares 7-10年国债ETF [1][2] - 此次增持的估计交易价值约为1860万美元，基于季度平均价格计算 [2] - 增持后，该公司持有的IEF总头寸达到近190万股，价值1.808亿美元 [2][6] - IEF头寸目前占Peavine Capital可报告管理资产的37.3% [3][6] 投资组合策略分析 - 公司本季度其他重要增持主要集中在iShares国债ETF和标普500 ETF信托上 [7] - 投资组合呈现出杠铃策略：将避险国债与宽基市场股票配对 [7] - SPY和IEF合计占公司总持仓的近80%，显示出保守的资产配置以应对利率和股市波动 [7][9] - 这一策略反映了经典的周期后期策略：锁定收益率并通过低成本、多元化的ETF维持股票敞口 [10] ETF产品概况 - iShares 7-10年国债ETF寻求跟踪剩余期限在7至10年之间的美国国债表现 [8][10] - 该ETF净资产规模为404亿美元 [4] - 投资组合主要包含美国国债证券，至少90%的资产投资于政府债券，确保高信用质量和流动性 [8] - ETF的到期收益率平均为3.9%，久期为7年，费用比率为0.15% [10] - 截至周一收盘，IEF股价为97.49美元，过去一年上涨2.7%，而标普500指数同期上涨18% [3][4] - ETF的12个月追踪收益率为3.71%，1年总回报率为2.2% [4]