学生贷款市场概况 - 50%的学士学位获得者在毕业时背负学生贷款债务 [1] - 全国学生贷款债务总额为1.77万亿美元，其中联邦贷款占比超过90%，私人贷款占比约8% [3][6] 联邦学生贷款核心特征 - 由美国教育部提供，占未偿还教育债务的绝大部分 [3] - 所有联邦贷款均为固定利率，且特定贷款类型的所有借款人资格利率相同 [5] - 本科生年度借款限额在3,500美元至12,500美元之间，本科生累计限额在31,000美元至57,500美元之间，研究生累计限额为138,500美元 [12] - 直接补贴贷款和直接无补贴贷款不涉及信用检查，PLUS贷款会进行信用审查但标准较宽松 [14][15] - 2025年7月1日至2026年6月30日期间发行的联邦贷款设有发放费 [17] - 借款人在校期间或宽限期内无需还款，但大部分贷款会累积利息 [19] - 符合条件的借款人可享受贷款减免计划，如公共服务贷款减免和教师贷款减免 [21][23] 私人学生贷款核心特征 - 由银行、信用合作社、在线贷款机构等提供 [6] - 可提供固定或可变利率，可变利率贷款初始利率通常较低但会随时间变化 [7] - 还款期限通常为5至15年 [7] - 贷款基于信用，借款人通常需要已建立的信用记录和670或更高的FICO评分，并满足最低收入要求 [16] - 贷款人允许借款金额最高可达其项目的总出勤成本，上限不如联邦贷款严格 [13] - 私人贷款通常没有发起费或发放费 [17] - 借款人在校期间可能需要进行还款，还款计划包括立即还款、仅付利息、固定还款和延期还款等选项 [20] 联邦与私人贷款关键差异比较 - 私人贷款的年度和终身借款限额通常高于联邦贷款，允许借款金额最高可达总出勤成本 [11][13] - 联邦贷款资格标准更宽松，而私人贷款信用和收入标准更严格 [14][16] - 联邦贷款为固定利率，私人贷款可为固定或可变利率；截至2025年8月，可变利率贷款范围在4.19%至18%，固定利率贷款范围在2.89%至18% [17][18] - 联邦贷款提供更宽裕的在校还款计划和更广泛的毕业后困难援助选项，而私人贷款在校还款要求更严格且缺乏联邦贷款的借款人保护 [19][20] - 联邦贷款有资格参加联邦贷款减免计划，私人贷款则无资格参加此类联邦计划，但可能符合州或雇主为基础的还款援助计划 [21][23] 政策变化影响 - 2025年《OBBB》法案取消了Grad PLUS贷款项目，自2026年7月1日起将不再提供 [5] - 自2026年7月1日起，对新贷款设定了新的借款限额，将显著影响研究生和专业学生以及家长借款人 [13] - 自2027年7月1日起，失业和经济困难延期计划将不可用；2026年7月1日之后的新贷款将无法选择当前的IDR计划 [20] 贷款选择策略 - 专家建议在转向私人贷款前优先用尽联邦贷款选项，因其利率通常较低且提供更多借款人保护和还款选择 [2][4] - 对于已用尽联邦借款限额或不符合联邦贷款资格的借款人，私人学生贷款可作为补充融资渠道 [25] - 信用优良的借款人可能获得利率更低的私人贷款，但需权衡其缺乏联邦贷款某些福利和保护 [18]