核心观点 - 公司在充满挑战的经营环境中取得温和业绩，但资本状况显著增强 [1][2] - 净利息收入因贷款组合缩减和市场利率下降而显著减少，但手续费净收入实现增长 [4][6] - 公司持续进行运营模式优化和风险管理项目，导致运营费用增加，但资本充足率大幅提升 [3][5][14] 财务业绩总结 - 第三季度可比税前利润为1610万欧元，较去年同期的2760万欧元大幅下降 [4] - 前三季度可比税前利润为3970万欧元，去年同期为5870万欧元 [15][16] - 第三季度每股收益为0.37欧元，前三季度每股收益为0.89欧元 [4][15] 收入与费用分析 - 第三季度净利息收入下降23.2%至4020万欧元，前三季度下降19%至1.311亿欧元 [6][15] - 第三季度手续费净收入增长2.5%至1250万欧元，主要受贷款和基金储蓄相关收入推动 [6] - 第三季度可比运营费用增长10.7%至2630万欧元，主要因人员增加和分支机构网络扩张 [5] - 成本收入比恶化，第三季度可比成本收入比为50.1%，去年同期为36.8% [4] 资产负债表与资产质量 - 抵押贷款组合同比下降3.7%，公司贷款组合同比下降17.9% [7] - 存款组合同比下降0.7% [7] - 第三季度金融资产减值损失下降23.8%至-1010万欧元，但中小企业部门仍面临支付困难 [7] - 受控清算组合在第三季度增加减值损失510万欧元，前三季度增加1270万欧元 [17] 资本与流动性状况 - 总资本比率显著提升至19.2%，较去年同期的15.6%增长380个基点 [14][16] - 普通股权一级资本比率达到18.2%，超出监管最低要求890个基点 [14] - 9月成功发行2亿欧元无担保高级定期债券，订单簿超6亿欧元，显示投资者信心 [12] - 累计权益达6.052亿欧元，去年同期为5.579亿欧元 [14] 业务运营与客户 - 公司在全国拥有48家分支机构，服务超过20万私人及公司客户 [21] - 在最新EPSI评级银行调查中，私人客户满意度排名第三，高于行业平均水平 [9] - 员工人数期末为651人，较去年同期的548人有所增加 [17] - 标普全球评级确认为BBB/A-2，但将展望从稳定调整为负面，主要因不良贷款增加 [11] 2025年展望 - 公司维持2025年可比税前利润指引为5000-6500万欧元，2024年为8670万欧元 [20] - 盈利指引考虑到了市场利率下降、成本水平高企以及手续费收入增长放缓等因素 [18][19] - 业务展望受到市场利率下降、IT投资和风险管理所需系统改进导致的高成本水平影响 [19]