文章核心观点 - 美国银行2026年对可投资资产超过300万美元的富裕美国人进行的研究发现，寿命延长、家族企业代际转移加速以及投资偏好转变正在重塑其财务规划重点[1] - 超过90%的受访者将长寿视为关键的规划考量因素，而近四分之一的家族企业主报告其企业是继承而来，突显了多代际复杂性出现的速度[1] - “财富大转移”不仅是资产的转移，更代表了客户定义和参与财富管理方式的深刻转变，客户正寻求将投资、信贷、银行和遗产规划更整合、更有目的性地结合起来的个性化策略[2] 长寿成为财务规划核心 - 超过90%的受访者表示长寿是财务规划的关键因素[1]，92%的人认为长寿是重要因素[7][8] - 94%的受访者已采取措施优化健康并延长寿命[8] - 61%的受访者现在与顾问讨论长寿问题[8] - 然而，长期规划仍不均衡：仅有46%的受访者拥有遗嘱、生前遗嘱或预先指示以及持久授权书这三份基本文件[8] - 55%的受访者设立了信托，而没有信托的受访者中有51%可能设立一个，但只有33%的人表示对信托相当了解[8] - 在已婚的年轻投资者中，规划开始得更早：32%的Z世代和千禧一代拥有婚前协议（另有15%计划订立），而X世代这一比例为15%，婴儿潮和沉默一代为4%[8] 家族企业转移加速与家族参与度提升 - 23%的富裕企业主受访者报告其企业是继承而来，这一比例高于2024年的11%和2022年的5%[7][8] - 参与企业决策的家族成员比例上升至27%，高于2024年的7%，同时在治理和未来规划方面的参与度也有所提高[8] - 仅有24%的受访者报告没有家族成员参与企业，低于2024年的49%[8] - 78%的富裕企业主认为继任规划对其财富策略很重要，但只有20%拥有完全成文的继任计划[8] - 家族沟通（25%）被列为家族企业主在遗产规划方面面临的最大挑战之一[8] 超高净值投资者优先考虑私募市场和战略信贷 - 77%的可投资资产超过2500万美元的超高净值受访者认为，私募市场比公开市场存在更大的投资机会[7][8] - 超高净值投资者将房地产列为投资增长的首要机会，较2024年显著提升，其次是私募股权[8] - 超过一半的可投资资产超2500万美元的受访者会战略性地或偶尔使用信贷，相比之下，可投资资产在300万至1000万美元之间的受访者这一比例为16%[8] - 超高净值受访者使用信贷的目的包括：把握机会（37%，300万-1000万美元资产者为22%）、支持业务运营（36% vs 12%）、在流动性事件之间弥补时间差（34% vs 20%）以及促进财富转移（22% vs 9%）[8] - 61%的超高净值受访者对其子女的进取心表示担忧，并采取行动，例如支持其创业（51%）、在信托中加入相关条款（41%）以及不向他们透露家庭财富的全部数额（36%）[8] 年轻投资者正在重新定义多元化 - 67%的年轻投资者认为传统股票和债券已无法带来高于平均水平的回报[8] - 年轻投资者对股票的配置比例约为老一代投资者的一半，而对另类投资（15%）和加密货币（13%）的配置比例高于年长投资者[8] - 加密货币被年轻富裕人群列为头号“财富创造机会”：29%的人将其排在第一；58%的人目前持有加密货币（高于2024年的49%），92%的人要么持有要么感兴趣[8] - 88%的年轻投资者表示未来几年可能增加对另类投资的配置，而婴儿潮和沉默一代的这一比例仅为15%[8] - 47%的年轻投资者使用人工智能研究公司或市场，87%的人接受顾问使用人工智能帮助管理投资组合，但65%的人仍更倾向于从人类顾问那里获得投资建议[8] - 42%的年轻受访者拥有艺术品；在没有艺术品的受访者中，75%对拥有艺术品感兴趣，94%拥有收藏品[8]