特朗普账户计划概述 - 该计划是《2025年一个美丽大法案法案》中的条款之一 旨在通过政府提供种子资金 为儿童提供投资先机 是一项联邦支持的储蓄和投资计划 [1] - 该计划近期因亿万富翁慈善家迈克尔和苏珊·戴尔的一项重大私人承诺而再次成为头条新闻 [1] 账户性质与特点 - 所谓“特朗普账户”是为18岁以下儿童设计的税收优惠投资账户 [3] - 其独特之处在于 联邦政府会在合格账户开立时自动存入1000美元 [3] - 账户内的资金可以享受税收递延增长 类似于传统的个人退休账户 [3] - 账户开立后 父母、祖父母、其他亲属、雇主甚至慈善机构等任何人都可以存入额外资金 但存款受联邦限额约束 [4] 资格与开户规则 - 父母或法定监护人可以为任何18岁以下的美国儿童开立特朗普账户 [6] - 在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的儿童有资格获得联邦政府提供的1000美元种子资金 [6] - 在此时间段之前或之后出生的儿童仍然可以拥有账户 但无法获得联邦资金存款 [6] 缴款限额与投资规则 - 在政府初始存入1000美元后 每个孩子每年的总缴款限额为5000美元 无论由谁缴款 [7] - 雇主每年最多可缴款2500美元 但该缴款计入5000美元的总限额内 [7] - 常规缴款不可抵税 但根据布鲁金斯学会的说法 雇主缴款不计入员工的应税收入 [7] - 账户资金必须投资于跟踪标普500指数或其他美国股票指数的低成本指数基金 [5]

文章核心观点 - 退休人员为应对生活成本上涨普遍削减开支 但一项未被充分讨论且易于削减的重大支出是投资费用 削减此类费用可显著增加退休储蓄而不影响生活方式 [1][2][3] 退休人员财务状况 - 52% 依赖社会保障的美国老年人因生活成本增速超过福利 正在削减如外出就餐和旅行等非必要支出 [2] - 超过30% 的美国老年人正在削减如食品杂货和药品等必要支出 [2] 投资费用现状与结构 - 主动管理型美国基金的平均费用率在2024年为 1% [4] - 专业财务顾问通常收取管理资产（AUM）的百分比作为费用 费率通常在 0.5% 至 1.5% 之间 [4] 主动管理基金绩效表现 - 截至2025年6月的12个月内 仅33% 的主动管理型共同基金和交易所交易基金（ETF）存活下来并跑赢了其被动的同行平均水平 [6] - 报告指出 关于主动管理人在市场动荡中表现更优的标题常见于市场下跌时期 但数据很少支持这一点 至少对普通主动管理人而言是如此 [6] 费用影响与建议 - 投资费用是可避免的 削减它们可以为退休生活节省大量资金 [3][7] - 亿万富翁投资者沃伦·巴菲特建议普通投资者坚持投资低成本指数基金 [7] - 长期来看 即使削减几个基点的投资费用也会产生巨大差异 [7]