文章核心观点 - 武术科技领域领先企业MMA.INC通过其数字平台BJJLink进一步拓展拉丁美洲市场，推动巴西柔术（BJJ）发展，有望带来显著营收增长并革新武术社区运营方式 [2][4][5] 公司战略与目标 - 公司成立专门的拉丁美洲特别工作组，目标是在巴西、哥伦比亚、秘鲁、厄瓜多尔、墨西哥和智利等关键市场新增300多家健身房合作伙伴，以扩大BJJLink在该地区的影响力 [3][8] 市场机会与营收潜力 - 拉丁美洲市场为公司带来显著营收机会，仅300家健身房合作伙伴就有潜力每年产生高达1500万美元的收入，这还只是该地区更广泛武术市场的一小部分 [4][8][11] - 随着拉丁美洲市场的增长，公司将通过BJJLink推动B2B订阅和交易收入，交叉销售战士训练计划，并大幅扩大社区和商业平台的活跃用户 [4] 平台优势与特点 - BJJLink是公司生态系统的重要组成部分，采用基于订阅的模式，为学院所有者、教练和运动员提供强大工具，包括先进的健身房管理工具、会员参与和内容货币化等功能 [7][16] - 平台提供多种货币化机会，如Admin+（每月49美元）和Admin+ Black（每月149美元）等订阅层级，使教练能够销售独家内容和在线教练服务 [14] - 与MixedMartialArts.com无缝集成，增强了BJJ学院和运动员的参与度和知名度，构建了更强大的数字社区 [14] - 从广告驱动的收入模式转变为可持续、高价值的订阅生态系统，具有可扩展的增长模式 [14] 行业趋势与驱动因素 - 巴西柔术在中美洲和南美洲经历了前所未有的增长，主要驱动因素包括赛事、健身房和参与率的飙升，以及对支持这种扩张的数字基础设施的需求增加 [10][15] - BJJ是精英综合格斗（MMA）训练的基本组成部分，推动了粉丝和拳手的需求；其注重技术而非体型的特点，使其适合所有年龄段和技能水平的人；同时，BJJ还培养了独特的社区文化和生活方式吸引力 [15] 公司业务单元 - 公司运营四个核心业务单元，分别是将MMA粉丝转变为积极参与者的TrainAlta平台、帮助健身房所有者和教练增加收入的Hype营销平台、提供MMA新闻和数据的MixedMartialArts.com网站，以及专为BJJ学院设计的BJJLink健身房管理平台 [16] 合作伙伴评价 - Zenith Mexico的主教练Itzel Bazua表示，与BJJLink合作三年来，其创新和以客户为中心的方法帮助学院和附属机构实现了增长，目前已在70%的附属机构中推广使用该平台 [6]

公开发行 - 公司拟公开发行至多1,529,052股普通股、至多1,529,052份预融资认股权证及对应至多1,529,052股普通股[7] - 假设公开发行价格为每股3.27美元[8] - 预融资认股权证行使价为每股0.001美元[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买至多229,358股普通股和/或预融资认股权证[13] - 此次发售净收益估计约414万美元，若行使超额配售选择权约482.625万美元[115] 用户数据 - 公司自成立积累超4000条全球武术和格斗运动健身房记录，Alta平台有超550家合作健身房[54] - 2018年以来全球开展超206次勇士训练计划，超5107人订阅，过去三年平均每位参与者毛收入为1496澳元[55] - 截至2024年3月31日，精选健身房数据库有4299家，活跃552家；有5位全球知名大使；超9878名拳手；超543518名每月用户；超580000次每月网站访问量等[62] 业绩总结 - 2023年10月至2024年3月31日，现场活动和研讨会票务服务创收144,817澳元[72] - 2024年4月2日完成首次公开募股，募资650万美元[73] - 2024年9月与UFC Gym Group达成收入分成协议，预计年毛收入超700万美元[78] - 截至2024年3月31日的九个月，公司税后亏损分别为A$10,903,028和A$13,244,649[137] - 2023财年和2022财年，公司运营亏损分别为A$20,597,436和A$11,197,450[137] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物实际为A$98,790，预计调整后为A$6,443,005[131] 新产品和新技术研发 - 2023年7月推出在线课程Alta Academy，激活与全球人才的独家内容协议[65] - 2023年9月推出Alta会员四个新等级，包括健身房训练会员等级[67] - 2023年9月推出Alta Community平台首个版本，包括健身房频道[68] 市场扩张和并购 - 2023年7月扩大健身房覆盖范围至伊利诺伊州、亚利桑那州和夏威夷州[64] - 2023年9月完成UFC Fit项目在圣何塞的试点，正协商在UFC健身房网络推广[69] - 2023年9月收购Steppen Pty Ltd资产，发行64977美元可转换本票[70] - 2023年10月收购Mixed Martials Arts LLC资产，支付25万美元现金并发行25万美元可转换本票[71] - 2024年5月收购Hype Kit, Inc.资产，花费10万美元[76] 其他新策略 - 公司计划拓展产品组合，利用技术推动以社区为主导的增长[82][83] - 公司采用数据驱动的会员获取策略[89][90][91] - 公司未来将继续投资产品平台和技术，拓展业务至其他体育领域[94][95][96] 其他信息 - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，股票代码为“MMA”[8] - 公司为“新兴成长型公司”，可享受减少报告要求至2029年6月30日[10][104] - 2024年1月24日公司进行了4:5的反向股票拆分[101] - 截至招股说明书日期，公司有10,478,686股普通股流通在外[120] - 2024年3月首次公开募股后，所有可转换票据已转换或赎回[125]

公开发行 - 公司将公开发行最多3619303股普通股、3619303份预融资认股权证及对应3619303股普通股[8] - 假设公开发行价为每股3.73美元，预融资认股权证行使价为每股0.001美元[9][10] - 承销商获45天选择权，可额外购买最多542895股普通股和/或预融资认股权证[14] - 公司需将不超过1.0%的公开发行价作为非可报销费用津贴支付给承销商[13] - 此次发行净收益约为1191.5万美元，行使超额配售权后为1376.7875万美元[118] 用户数据 - 社交媒体关注者6万、用户资料63万、月用户参与度1万[28] - 积累超4000条全球武术和格斗运动健身房记录，Alta平台有超550家合作健身房[59] - 2018年以来全球开展超206个勇士训练项目，超5107人订阅[60] - 截至2024年3月31日，精选健身房网络数据库有4299家，发布3028家，活跃552家[67] - 截至2024年3月31日，有5位全球知名大使，超9878名运动员资料，超543518名月用户[67] - 截至2024年3月31日，三个Alta平台月网站会话超58万次，月平均用户互动超60万次[67] - 截至2024年3月31日，社交媒体总粉丝超500万，三个Alta平台月页面浏览量超1400万次[67] - 截至2024年3月31日，Alta平台有超3500个教学视频[67] 业绩情况 - 2023年10月至2024年3月31日票务服务创收144817澳元[77] - 2024年4月2日完成首次公开募股，募资650万美元[78] - 2024年3月31日止九个月税后亏损为A$10903028，2023年同期为A$13244649[140] - 2023财年和2022财年运营亏损分别为A$20597436和A$11197450[140] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物实际为A$98790，调整后为A$18254152[134] 市场扩张和并购 - 2023年9月推出Alta社区平台首个版本并完成UFC Fit项目试点，收购Steppen Pty Ltd资产[73][74] - 2023年10月收购Mixed Martials Arts LLC资产[76] - 2024年5月收购Hype Kit, Inc.资产，助力转化粉丝[81] 未来展望 - 公司计划通过扩展产品集、利用技术、定制会员层级等方式驱动增长[85][86][89] - 公司采用数据驱动的会员获取策略[92][93][94] - 公司针对企业销售采用行业专家、本地化营销等策略拓展市场[100] 其他 - 公司为新兴成长型公司，可享受降低报告要求至2029年6月30日[107] - 2024年1月24日进行了4:5的反向股票拆分[104] - 董事和高管在特定时间内不出售股份[120] - 普通股在纽约证券交易所美国板块上市，股票代码为“MMA”[122] 风险提示 - 公司需要大量资金，可能持续亏损，受市场偏好和疫情影响[102] - 公司面临资金获取、市场偏好、技术系统等多方面风险[139][143][150] - 公司业务受多种法规和合作关系影响[147][155][162]